🎯 専門特化
capability 42 / 100 🏛️ 大手 AI
🇯🇵 🟡 法人契約・代理店経由
AI 企業 🏢 大手テック
L

陸金所控股 (Lufax、平安グループの個人向け融資)

陆金所控股有限公司 / Lufax Holding

🗓 事実の最終確認: 関連記事の更新: 出典: 当サイト企業データベース (一次資料・自社記事の解剖に基づく)

要点 (最新 3 件・日付は一次資料の発表日)
  1. 2026年4〜6月期の総収益 62.27億元・純損失 0.82億元を開示
  2. 計翔氏が最高経営責任者に就任
  3. 20-F で 2025年の総収益 271.28億元・純損失 17.12億元、中国平安の持分 約66.8% を開示
主力製品・モデル
融資仲介
評価額・時価総額
NYSE 上場 (LU、2020年10月30日) と香港 (06623、2023年4月…
上場
NYSE / HKEX LU / 06623
日本との関係
同業 4 社との比較 (企業データベースの同じ列)
企業 主力製品・モデル 評価額・時価総額 最新発表 / 確認日
ByteDance (バイトダンス) Seed2.0 Pro (2026年2月) 非公表 (非上場) 2026-09-15
Huawei (ファーウェイ) 昇騰 950PR / Atlas 900 A3 (Clou… 非公表 (非上場、従業員持株会社) 2026-09-15
Baidu (バイドゥ) 文心 5.1 (ERNIE 5.1、2026年5月) NASDAQ (BIDU) と香港取引所 (9… 2026-09-15
Alibaba (アリババ) Qwen3.8-Max (2026年8月) NYSE (BABA) と香港取引所 (998… 2026-09-15
執筆・監修: (編集長・アナリスト) 最終確認: — 公式発表・SEC/EDINET 等の一次資料と自社記事を突合 出典 2 件 更新: 記事→企業行は日次、一次情報の再確認は週次の自動運用 編集方針
上海に本社を置き、NYSE (LU) と香港 (06623) に上場。中国平安が約 66.8% を持ち 2024年7月から連結する。2025年の総収益 271.28億元・純損失 17.12億元 (帰属損失 20.98億元)、2026年4〜6月期は総収益 62.27億元・純損失 0.82億元 (前年同期 5.94億元の損失) と赤字が縮小。2022〜2025年の決算は監査のやり直し・新規監査を受けた。2026年4月に計翔氏が最高経営責任者に就任。
🔗 公式サイト

Postation の入口

📦 製品・商品 (4)

🛠️ 平安融易 無担保融資 サービス
中小企業主と給与所得者向けの無担保融資。2025年の平均融資額 19.8万元、平均年利 21.6%。

出典: sec.gov/Archives/edgar/data/1816007/000119312526194102/d88899d20f.htm

🛠️ 平安融易 有担保融資 サービス
住宅・自動車を担保にした中小企業主向け融資。2025年の平均融資額 44.5万元、平均年利 17.0%。

出典: sec.gov/Archives/edgar/data/1816007/000119312526194102/d88899d20f.htm

🛠️ 平安消費金融 サービス
持分 70% の消費者金融子会社による個人向け少額融資。2026年6月末残高 654億元。

出典: sec.gov/Archives/edgar/data/1816007/000119312526355931/d403795dex991.htm

🛠️ PAObank サービス
2024年4月に 9.33億港元で買収した香港のデジタル銀行。

出典: sec.gov/Archives/edgar/data/1816007/000119312526194102/d88899d20f.htm

🧪 技術・サービス (4)

🧪 与信審査・リスク管理モデル 技術
個人・事業・担保のデータで借り手を評価するモデル。分散型ビッグデータ基盤で特徴量処理を短縮し、更新周期を早めた。

出典: sec.gov/Archives/edgar/data/1816007/000119312526194102/d88899d20f.htm

🧪 AI による申込支援・督促 技術
申込時の意図の識別と誘導、提出書類のリスク検知、督促の電話での返済意思の推定に AI を使う。2025年に DeepSeek を業務に組み込んだ。

出典: sec.gov/Archives/edgar/data/1816007/000119312526194102/d88899d20f.htm

🛠️ 融資保証モデル サービス
免許を持つ保証子会社がほぼすべての新規融資を保証し、資金提供者の信用リスクを引き受ける形。2023年10〜12月期に移行を終えた。

出典: sec.gov/Archives/edgar/data/1816007/000119312526194102/d88899d20f.htm

🧰 直販支援アプリと AI ヒートマップ 基盤
直販員の位置と行動を実時間で追跡し、借り手の分布を地図に重ねて営業先を選ぶ。

出典: sec.gov/Archives/edgar/data/1816007/000119312526194102/d88899d20f.htm

主要モデル
融資仲介
創業年
2011
従業員規模
33,163人 (2025年末、直販 2
評価額
NYSE 上場 (LU、2020年10月30日)
本社
中国・上海市浦東新区
🇯🇵 日本ユーザー向け 利用ルート

法人問い合わせ / 日本パートナー経由 / 中国法人設立で直接契約

商用 API は限定的、または国際展開準備中。日本パートナー経由または直接交渉でアクセス可能。

📋 詳細情報

技術・事業

技術概要
平安グループの個人・中小企業主向け融資の仲介会社。20-F は、申込時の意図の識別と誘導、提出書類のリスク検知、与信スコアリング、不正検知、顧客対応ボット、債権回収での AI 利用と、2025年の DeepSeek の組み込みを記載している。製品名のある AI は開示されていない。個人向けのオンライン資産運用事業は縮小・撤退中。
コア技術
個人・事業・担保のデータを組み合わせた与信モデルと、平安グループからライセンスを受けた本人確認・AI 技術を自社データで学習し直し、申込・審査・督促に使う。
事業セグメント
  • 中核の融資仲介事業 (無担保・有担保融資、平安融易ブランド): 2025年末残高は無担保 939億元・有担保 304億元
  • 消費者金融事業 (平安消費金融): 2025年末残高 596億元、2026年6月末 654億元
  • その他 (香港の PAObank、撤退中の資産運用事業)
  • 20-F はセグメント別の利益を開示せず、収益は純金利・技術プラットフォーム・保証などの種類別に示す
主力製品・モデル
融資仲介
ガバナンス

経営陣・組織

CEO
計翔 (最高経営責任者・董事、2026年4月〜)。会長 葉迪奇
創業者
平安グループ (上海陸金所は 2011年9月設立)
親会社
中国平安 約66.8% (2025年末、2024年7月から連結)
専門指標

業界別スペック

主要製品
平安融易 無担保融資・平安融易 有担保融資・平安消費金融・PAObank
主要モデル
融資仲介

⭐ 強み・特徴

  • 中小企業主向けの大口の無担保・有担保融資で、約 172 都市を覆う 2 万人超の直販網を持つ (20-F)
  • 19 年超の景気循環を通した与信データと、平安グループの技術・データ・資金の後ろ盾
  • 融資保証の免許子会社と消費者金融の免許子会社を持ち、仲介・保証・自己貸出の 3 つの形で収益を得られる
  • 純資産 814億元 (2026年6月末) の厚い資本

📝 現状分析

  • 2025年は総収益 271.28億元、純損失 17.12億元、帰属損失 20.98億元 (20-F、監査法人はアーンスト・アンド・ヤング華明)。2026年1〜6月は総収益 124.89億元 (-11.3%)、純損失 6.94億元
  • 2026年4〜6月期は純損失 0.82億元で、前年同期の 5.94億元から縮小した
  • 融資残高は 2023年末 3,154億元、2024年末 2,169億元、2025年末 1,838億元と減り続け、構成は消費者金融が 32.4% に上がった (20-F)
  • 資産の質: 2026年6月末の DPD30+ 延滞率 5.8% (3月末 6.1%)、DPD90+ 3.7% (同 3.4%)、消費者金融の不良債権比率 1.3%
  • 2022〜2025年の財務諸表の再監査・監査を終え、独立社外取締役を過半数にする取締役会の再編と内部統制の強化を行い、定期の決算開示に戻った (2026年8月の決算発表)
  • 投資商品の販売を巡る独立調査を受け、13.7億元で関連資産を買い戻した。関係会社と損失を 70:30 で分担する合意を 2025年4月23日に結んだ (20-F)
  • 銀行口座の現金 192.13億元、純資産 814.48億元 (2026年6月末)

🧭 ビジョン・戦略

  • 計翔 CEO (2026年4月就任) は、商品設計・対象を絞った顧客獲得・リスク管理の刷新で低リスクの借り手に顧客構成を移す「選別的な顧客戦略」と、顧客の区分と既存客との関係強化に AI を深く使う「AI による精緻な運営」を掲げる (2026年8月19日)
  • 中小企業主向け融資の縮小を消費者金融の拡大で補う。2026年4〜6月期の消費者金融の新規融資は 369億元 (+27.6%)
  • 直販員の低生産性層を削減し、2026年4〜6月期の一般管理費は -58.7%、販売費は -22.6%
  • 海外は香港の PAObank を持つが、海外展開の方針は公表していない

🔮 今後の展望

  • 中国の保険グループ会社の監督規則は、非金融企業への出資を 25% までに制限する。陸金所が非金融企業と判断されれば、約 66.8% を持つ平安が持分を減らす必要が出ると 20-F は記載する
  • 小口融資会社の総合的な借入費用を 1 年物 LPR の 4 倍以下へ下げるよう求める規制の方針があり、金利・テイクレートの圧縮要因になると会社は説明する
  • 米国の外国企業説明責任法 (HFCAA) の下で、PCAOB が監査法人を検査できない状態に戻れば ADS の米国での取引が禁止されうると 20-F のリスク要因に記載
  • 日本へ持ってくる観点では、事業の中身は中国の中小企業主向け融資と融資保証で、利息制限法の上限金利 (年 15〜20%) の下で 21.6% の APR の商品はそのまま成り立たない。対面の直販網と与信データも中国内に閉じており、技術や商品を日本に持ち込む対象としての性格は薄い

📊 詳細ビジネスデータ

🛍️ 商品詳細

  • 無担保融資 (平安融易ブランド): 中小企業主と給与所得者向け。2025年の平均融資額 19.8万元、平均契約期間 35.4 か月、平均年利 (APR) 21.6% (20-F)
  • 有担保融資: ほぼ全員が中小企業主で、担保は住宅と自動車のみ。2025年の平均融資額 44.5万元、平均期間 35.8 か月、平均年利 17.0% (20-F)
  • 消費者金融 (平安消費金融、持分 70%): 若年層や地方都市の個人向けの少額融資。2025年の 1 回あたり平均引き出し額 8,888元、平均年利 17.2%。融資残高は 2026年6月末 654億元 (前年同期比 +19.9%)
  • 香港のデジタル銀行 PAObank (旧 平安壹賬通銀行) を 2024年4月2日に 9.33億港元で買収し、100% を保有
  • 資産運用 (オンラインの投資商品仲介) は 2023年に新規の取り扱いを止め、既存商品の満期を待って撤退を進めている (20-F)
  • 融資の総残高は 2026年6月末 1,673億元 (前年同期比 -13.5%)、2026年4〜6月期の新規融資 511億元 (+4.6%)、累計の借り手 約 3,140万人

⚙️ アルゴリズム・メカニズム

  • 与信審査は、給与所得者には個人データ、中小企業主には個人と事業のデータ、有担保融資ではさらに担保の特性を組み合わせて評価する (20-F)
  • 顔認証・声紋認証などの本人確認技術と AI・機械学習のアルゴリズムの多くは、平安グループ・平安科技・壹賬通からライセンスを受け、自社データと業務場面で学習し直して使う (20-F)
  • 深層学習モデルで非構造データを分析し、与信スコアリング・不正検知・マーケティング・顧客対応ボットに用いる。2025年に DeepSeek を業務に組み込み、オープンソースの AI モデルも使うと 20-F に記載
  • AI の具体的な用途は、申込時の意図の識別と手続きの誘導 (難しい案件は人に引き継ぐ)、提出書類のリスク検知と AI 対話での確認、督促の電話で返済意思を推定して期日内の返済を促すこと (20-F)
  • 分散型のビッグデータ計算基盤で与信モデルの特徴量処理を T+15 から T+1 に短縮し、モデルの更新周期を早めた。実時間の計算とブラックリストで申込時の不正を判定する (20-F)
  • 19 年超の景気循環を通した与信データと平安のエコシステムの分析、外部の企業データを使う。製品名のある大規模言語モデルは開示していない

🏗️ システム基盤構成

  • 従業員 33,163 人 (2025年末)。うち直販 21,802 人 (65.7%)、与信審査 1,026 人。直販網は中国の約 172 都市をカバー (20-F)
  • 2025年の無担保・有担保の新規融資 943億元のうち、直販経由が 737億元、代理店 121億元、オンライン・電話 85億元 (20-F)
  • 直販員はリアルタイムで位置を追跡するアプリを使い、借り手の分布を重ねた AI のヒートマップで営業先を選ぶ (20-F)
  • 資金は 85 超の金融機関から受ける (2026年8月の決算発表)。子会社の融資保証会社がほぼすべての新規融資 (一部の消費者金融商品を除く) を保証する形に 2023年10〜12月期に移行した
  • 本社は上海。技術基盤の運営は陸金所 (深圳) 科技が担い、最高技術責任者の毛金亮氏が総経理を兼ねる

💰 売上の見込み

  • 会社は売上高・利益のガイダンスを公表していない
  • 2026年6月までの半期は純損失のため、半期配当を見送った (2026年8月19日発表)
  • 計翔 CEO は「中小企業主の資金需要は弱いまま」とし、低リスクの借り手へ顧客構成を移す慎重な運営を続けると述べた (2026年8月19日)

💸 売上の出どころ

  • 2025年の総収益 271.28億元の内訳 (20-F): 純金利収益 131.94億元 (48.6%)、技術プラットフォーム収益 55.88億元 (20.6%)、保証収益 54.96億元 (20.3%)、投資収益 16.55億元、その他 11.95億元
  • 2026年4〜6月期の総収益 62.27億元の内訳: 純金利収益 34.67億元 (55.7%)、保証収益 11.05億元 (17.7%)、技術プラットフォーム収益 11.03億元 (17.7%)、投資収益 2.83億元、その他 2.69億元
  • 借り手が払う融資仲介手数料・貸出後サービス料・金利・保証料が主な源泉。融資仲介事業のテイクレート (手数料と金利収益の合計を平均融資残高で割った会社算出値) は 2026年4〜6月期 13.8% (前年同期 12.5%)
  • 信用リスクを自社で負う融資残高は 2025年末 1,680億元。負担割合は 2026年6月末に総残高の 93.2% (前年同期 83.7%) に上がった
  • 2025年に資金提供者へ代位弁済として 93億元を支払った (2024年 79億元)。2025年の信用減損損失は 165.6億元 (+31.5%)
  • 支配株主の平安グループの子会社とは、商品の仲介手数料、預金、転換社債、不良資産の買い取りなど取引が多い (20-F の関連当事者注記)

👤 経営者履歴

CEO — 計翔 (最高経営責任者・董事、2026年4月〜)。会長 葉迪奇

計翔 (Xiang Ji) 氏は 2026年4月から董事・最高経営責任者で、2025年10月から 2026年4月まで共同最高経営責任者を務めた。2014年2月から 2025年9月までマッキンゼーに在籍し、最後はアジアのリテール銀行業務を統括するグローバル・マネージング・パートナーだった。INSEAD で経営学修士、トリノ工科大学で通信工学修士、北京情報科技大学で通信工学の学士号を取得した (20-F)。

CTO / 主席科学者 — 毛金亮 (Jinliang Mao)

毛金亮氏は 2017年12月から最高技術責任者で、2018年9月から陸金所 (深圳) 科技の総経理を兼ねる。1993年4月に平安に入り、平安グループで情報管理の職を歴任した。国防科技大学で工学の学士 (1988年) と修士 (1991年) を取得 (20-F)。

🇯🇵 日本企業との取引・関係

確認できず。
基本情報

上場・財務

本社
中国・上海市浦東新区
創業
2011
従業員
33,163人 (2025年末、直販 21,800人超)
上場
NYSE / HKEX
銘柄コード
LU / 06623
上場ステータス
上場済
売上高 (最新期)
2025年 総収益 271.28億元・純損失 17.12億元。2026年4〜6月期 総収益 62.27億元・純損失 0.82億元
IPO 日
2020-10-30
コンプライアンス

信用・米制裁

クレジット
none
銀行信用
健全
🇺🇸 米制裁
なし
グローバル

海外進出

資金流出
なし
出典・検証

📚 信頼性メタデータ

信頼度
🅰 一次情報
最終確認
2026-09-15 01:34:21
検証者
claude+web-verified

出典 URL

  • https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1816007/000119312526194102/d88899d20f.htm
  • https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1816007/000119312526355931/d403795dex991.htm

製品・モデルの発表

  • 【2026-08-19】2026年4〜6月期の総収益 62.27億元・純損失 0.82億元を開示
  • 【2026-04】計翔氏が最高経営責任者に就任
  • 【2026-04-30】20-F で 2025年の総収益 271.28億元・純損失 17.12億元、中国平安の持分 約66.8% を開示

📧 Newsletter · 無料

半導体×供給網の動きを、毎日メールで。

毎日 18 時、その日の重要ニュースに、直近7日の供給網の動き (企業DB更新・米制裁速報) を添えて1通に。一次情報からの独自分析を、日本投資家視点で「次に効く事実」だけお届けします。

確認メールを1通お送りします (ダブルオプトイン)。いつでも解除でき、プライバシーは厳守します。

💬 この企業へのコメント 0

0/2000
コメントを読み込み中...

🔗 共に語られる企業

同じ記事の中でこの企業と一緒に言及されることが多い企業・装備。数字は共に登場した記事数。

AI DeepSeek (深度求索) 1本 AI 平安科技 (Ping An Technology、平安グループの IT 子会社) 1本

関連 AI 企業

🏢 大手テック

ByteDance (バイトダンス)

字節跳動 (ByteDance) は2012年に張一鳴氏と梁汝波氏が北京で創業したインターネット企業で、TikTok・抖音の親会社。現在の最高経営責任者は梁汝波氏。大規模モデルの研究組織 Seed は呉永輝氏 (基礎研究) と朱文佳氏 (モデル応用) が率いる。対話 AI 豆包、法人向けクラウド火山引擎、画像動画生成の即夢を持ち、中国の消費者向け AI アプリで利用者数が最も多い。非上場で、グループの売上高・利益は公表していない。

🏢 大手テック

Huawei (ファーウェイ)

華為技術 (Huawei) は1987年に任正非氏が深圳で創業した通信機器・端末の大手で、非上場の従業員持株会社。2025年の売上高は 8,809億元、研究開発費は売上高の 21.8% (年次報告)。AI では自社チップ昇騰とスーパーノード、ソフト基盤 CANN、盤古モデル、華為雲を持ち、米国の輸出規制の下で中国の AI 計算資源の国産化を担う。徐直軍輪番会長は、AI の収益化は機器販売が中心と説明している (2025年9月)。

🏢 大手テック

Baidu (バイドゥ)

バイドゥ(Baidu, Inc.)は2000年設立の中国検索最大手で、本社は北京。検索・広告を基盤に、生成AI「文心(ERNIE)」、インテリジェントクラウド、自動運転「Apollo Go(Apollo Go)」、自社AIチップ「崑崙芯(Kunlunxin)」まで垂直統合する。2026年1〜3月期に AI 事業が百度一般事業の売上の 52% を占めた (4〜6月期は 50%)。NASDAQ(BIDU)・香港(9888)上場。

🏢 大手テック

Alibaba (アリババ)

アリババ集団(Alibaba Group)は1999年に杭州で創業した中国最大級のテック複合企業。EC・小売を出発点に、現在はクラウド(阿里雲/Alibaba Cloud)と生成AI「通義千問(Qwen)」を成長の中核に据える。CEO呉泳銘(Eddie Wu)の下、EC企業からAI・クラウドインフラ企業への大転換を進め、3,800億元の設備投資計画を掲げ、2026年4〜6月期の純利益は 104億元 (75%減) だった。本社は浙江省杭州、NYSE(BABA)・香港(9988)上場。

🧰 ツール・特集の入口

一次データで動く 14 本 — 銘柄の絞り込み・供給網・比較・一次データの台帳・解説・規制レンズ (すべて無料)

銘柄スキャナー 日本株 563 社を有報の連結実数・空売り残高・逆日歩・信用残・自社株買い・大株主の増減で絞り込む (無料・登録不要) 型: 成長株に空売りが厚い ほか 6 種開く → 注目IPO一覧 直近の新規上場を上場日順に。どんな会社か一言・主な事業・注目テーマ・公開価格・初値と騰落率・吸収金額・売上の推移を目論見書と JPX 新規上場会社情報から確かめて 1 社 1 行で 公開価格・初値・売上の推移開く → サプライチェーン3Dマップ 日本株と NVIDIA・TSMC・SMIC など世界の半導体・AI 企業のつながりを 3D ネットワークで俯瞰。銘柄をクリックして供給網をたどる 日本株×世界の供給網開く → AI企業 比較ツール オープンAI・アンソロピック・グーグル等の主要 AI 企業を、開示の実数と主力モデルで横並び比較 横並び比較開く → 半導体企業 比較ツール エヌビディア・TSMC・ASML から東京エレクトロン・ディスコまで、工程・製品・日本企業との取引で横並び比較 横並び比較開く → 系統用蓄電所ランキング 上場48社 送電網に直結した系統用蓄電所のうち、稼働中の設備に一次ソースで名前が出る上場企業 48 社を蓄電容量の企業別合算で順位付け 一次ソースの台帳 (2026-09-12 時点)開く → 世界のデータセンター一覧 世界 169 か国 5,875 拠点のデータセンターを日本語で一覧化。運営事業者・所在都市・接続ネットワーク数・回線事業者数から設置先を比較 施設データベース開く → AI計算資源・大規模モデル 体系解説 トークン化・注意機構・自己回帰・MoE の仕組みから、FLOPS・トークン原価・GPU クラウドの収支・冷却まで、設計理由を投資家視点で 体系解説開く → 蓄電事業 体系解説 系統用蓄電池の基礎、設備と系統接続、3つの市場と長期オークションの収支、日本と米国・G7の市場、投資前の確認表。収支シミュレーター付き 体系解説開く → 蓄電池の補助金一覧 産業用蓄電池と系統用蓄電池の国の補助金を、補助率・上限・公募期間・要件で比較。受付中の事業と補助額の概算 補助金開く → Postation AIアカデミー IPA の DX 推進スキル標準 6 類型 17 ロールを、理論・アルゴリズム・メカニズムの 3 視点で書き下ろした教科書 教科書開く → 半導体 用語辞典 半導体の技術用語を「とは」から引く索引。1 行定義と、基礎・高級・投資者視点の 3 段深度で 1 語 1 ページ 「とは」から引く開く → イラン制裁×中国製油所×日本株 イラン産原油禁輸の復活、中国独立系製油所 5 社への OFAC 制裁、ホルムズ海峡の戦争保険料を、規制タイムラインと日本株マップで 対中規制レンズ開く → 中国の対日輸出規制リスト×影響銘柄 中国商務部が 2026 年 2 月・6 月に指定した対日輸出規制の管理リスト 40 団体・注視リスト 40 団体と、リスト入りした日本企業・影響銘柄 対中規制レンズ開く →
📈 投資・分析ツール 世界の動きを、日本株・製品・企業データに接続する
日本で買えるEV データベース (国産・輸入) CEV補助金・実質価格・スペックを横断比較 — 購入検討はここから 今すぐ見る →