ルクレ 648A上場予定

上場の条件 — 日程・株数・主幹事

事業の数字 — 目論見書に載っている指標

会社が目論見書で開示している事業指標。基準日は各行に記載。

業績の推移 — 売上高・営業利益・純利益

目論見書「主要な経営指標等の推移」から。単位は百万円、▲は損失。前期比は売上高。会社予想は上場時に公表した今期の見通し。

2027年9月期の予想は売上4,177・営業利益1,212・純利益792百万円 (EPS 91.73円)。配当は2026年9月期8円、2027年9月期24円の予想。公募50万株は新株発行ではなく自己株式の処分 (発行済株式数は変わらない)。2022〜2023年9月期の赤字は買い切りからサブスクリプションへの移行によると会社が注記。

主要株主とロックアップ — 上場後に誰が売れるか

上場前の株主構成 (目論見書「株主の状況」、潜在株式を含む比率)。ロックアップは主幹事との約束で、期間中は原則売れません。「1.5倍解除」は公開価格の1.5倍以上なら期間中でも売れる条件です。

公募資金の使い道

目論見書「新規発行による手取金の使途」から。売出の代金は株主に入り、会社には入りません。

注目点 — 編集部はここを見る

• ARR+49.5%・有料ID+51%・月次解約率0.16%と、11万社の既存顧客がクラウドへ移る局面。営業利益率は3.5%→11.2%→19.8% (予想) →29.0% (2027年予想)。
• 17億枚の工事写真を学習した記録AIと、粉塵・水濡れに耐える専用端末の組み合わせ。2026年5月に電子納品の対象工事にも対応。
• 想定価格ベースの予想PERは2026年9月期22.4倍・2027年9月期14.8倍。グロース市場では珍しく配当方針を持つ。

リスク — 目論見書「事業等のリスク」から

会社自身が開示しているリスクのうち、この会社に特徴的なものを抜き出しました。全文は目論見書をご確認ください。

• 売上の69%を占める施工記録領域はまだ端末・買い切りソフトのフロー収益が過半。買い切り版の販売は月次で逓減する前提を会社が置く。
• 公募15%に対し売出85%、吸収金額約52億円 (想定価格ベース)・オファリングレシオ40%と需給は重め。創業者の資産管理会社が上場後も約42%を保有。
• 2022〜2023年9月期はサブスク移行に伴い赤字。行使価格89円の新株予約権80.5万株 (8.5%) が残る。
• 保育園向けの写真販売は少子化とプライバシー規制の逆風で利益貢献が限定的。

前後の上場と、同じテーマの銘柄

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出典

1. JPX 新規上場会社概要 (ルクレ)
2. JPX 新規上場申請のための有価証券報告書 (Ⅰの部)
3. 株式会社ルクレ 2026年9月期及び2027年9月期の業績予想について
4. 株式会社ルクレ 自己株式の処分並びに株式売出しに関する取締役会決議のお知らせ
5. 株式会社ルクレ 上場承認のお知らせ

「どんな会社？」「主な事業」「注目点」は目論見書の記載を編集部が要約した意見で、会社の公式な説明ではありません。吸収金額・時価総額・PER は本ページに書いた式で当サイトが計算しており、株数の前提が異なる証券会社の資料と小数点以下がずれることがあります。

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