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GAC Aion

…ptec(昊鉑)を擁し、2025年12月にHyptecとAionを同一事業部へ統合、数十億ドル規模のIPOを準備する(完了は未確認)。本社は広州。責任者は古惠南(去就は流動的)。 自社EV専用プラットフォーム(AEP/GEP系)でBEV専業から出発しレンジエクステンダー等も追加。電池技術で『弾匣電池(Magazine Battery)』『…

Growatt (古瑞瓦特)

Growatt

…SEAN + アフリカ + ラテンアメリカで Sungrow + Huawei との競合。HKEX IPO 2022-09 申請 → 2023 撤回、再申請検討中。 パワコン出荷量世界No.1の実績 世界 No.1 家庭用 PV インバーター (IHS Markit 2024)、住宅 + 小型商業 Solar + Storage 統合で世…

HyperStrong (海博思創)

HyperStrong

…ong 688411.SH grid scale Shu Peng Beijing 2023-12 IPO Solar+Storage

TSMC「3層ケーキ」構想の全貌：次なる勝者は後工程と光通信、日本企業の投資機会を徹底解剖

TSMCが提示したAI半導体の未来図「3層ケーキ」構想を徹底解説。演算、異種統合、光通信の3軸で産業構造の変化を読み解き、NVIDIA後の勝者となる日本の後工程・光通信関連の有望銘柄を第一原理から分析します。 AI半導体の巨大なボトルネックは「電力の壁」と「通信の壁」にある。TSMCの3層ケーキ構想は、これらの壁を突破する鍵となる技術ロー…

パランティアの政府部門は104%ではなく84%で伸びていた、利益の主役は商用へ移っている

拡散する推奨文の7項目をSEC提出書類の実額で検算した。6項目は一致したが政府部門の伸びは84%で、104%は米国全体の数字だった。契約の解約条項、実効税率1.42%、日本側の窓口までを実額で追う。 拡散している推奨文の7項目をSEC提出書類と突き合わせると6項目は実額と合い、合わなかった1項目がその文章のいちばん太い柱を支えていた。数字…

ティアフォー上場、赤字105億円の半分を埋める補助金と黒字化に必要な台数

ティアフォーの前期は営業損失105億円に対し経常損失55億円で、50億円の差は政府の補助金が生む。研究開発費の64.6%が補助の対象だった。黒字と収支が合う運用台数を、上場届出書の全文から逆算した。 7月22日に東京証券取引所グロース市場へ上場した自動運転の会社は、前期の営業損益と経常損益の間に50億円の開きを抱えている。その正体を突き止…

スペースX、営業利益の8割超をスターリンクが稼ぐ、KDDIやドコモはスマホ向けに活用

スペースXの2026年7〜9月期は売上高が前年同期の2.6倍の145億7500万ドルとなり、上場後初の最終黒字になった。売上高の5割超をAI部門が占める一方、営業利益の8割超は衛星通信「スターリンク」を手がける通信部門が稼いだ。 米スペースXの2026年7〜9月期決算で、衛星通信「スターリンク」を手がける通信部門が全社の営業利益のうち84…

AI投資の地図 — トークンからメガワットまで、6層のどこで希少性が利益に変わるか

AI基盤を需要・資本・半導体・製造・設備・系統の6層に分け、制約が順に解けず積み上がる理由と、希少性が価格転嫁力と利益へ変わる4条件を米SECの提出書類で検証。日本が持つ層を8社のEDINET決算で置いた。 大手クラウド4社の設備投資7,000億ドル超は同じ需要から出発するが、層ごとに応答の速さ・認定供給者の数・契約の形が違い、同じ不足で…

CATL

2011年に曾毓群（ロビン・ゼン）が設立した世界最大の車載電池メーカー。EV向けリチウムイオン電池とエネルギー貯蔵システム（ESS）を主力事業とする。福建省寧徳市に本社を置き、圧倒的な生産能力と研究開発力で世界市場をリード。主要自動車メーカーの多くに電池を供給している。 車載電池と蓄電池の世界最大手で、蓄電池の出荷量は2021〜2025年…

国軒高科 (Gotion)

Gotion High-Tech

国軒高科(Gotion High-Tech)は2006年に李ジェンが合肥で創業した車載・蓄電LFP電池大手。正極・負極活物質まで自社製造の垂直統合が特徴で、フォルクスワーゲン(VW)が24%出資する筆頭株主。2025年に動力電池搭載量53.5GWh(前年比+82.5%)で世界5位へ上昇、蓄電池も30GWh超を出荷した。深セン上場(0020…

金地集団

Gemdale

1988年に深センで創業した老舗総合デベロッパー。不動産開発を主軸に、商業/産業園、不動産金融、スマートサービスへ多角化。香港上場の金地商置(00535.HK)を商業プラットフォームに持つが、近年は巨額赤字と流動性圧力に直面。 住宅開発を中核に、商用不動産・産業園鎮の開発運営、不動産金融、スマートサービスへ展開。中国200超都市に加え米国…

Neta (ネタ)

Neta Auto

ネタ・オート(Neta Auto、運営=合衆新能源/Hozon)は2014年設立の新興EVメーカー。大衆価格帯の量販EVを主力にタイ・東南アジア・ブラジル等へ展開したが、2025年6月に親会社が破産再編手続きに入り経営破綻の瀬戸際に立つ。累計損失183億元超・サプライヤー未払い60億元超で、CATL等の供給停止により工場は生産停止に陥った…

GoodWe (固徳威)

GoodWe

固徳威技術(GoodWe、688390)は2010年に黄敏が蘇州で創業した太陽光・蓄電インバータメーカー。住宅用から地上設置ユーティリティまでの太陽光インバータと蓄電インバータ・蓄電システム(BESS)を100か国以上に展開し、Wood Mackenzie評価で家庭用ハイブリッドインバータ世界首位・蓄電で世界シェア15%。上海科創板上場。…

SAIC

SAIC Motor

上海汽車集団(SAIC Motor、600104)は1955年に前身を持つ中国「四大」国有自動車集団の筆頭で、年間販売台数は中国最大級。VW・GMとの合弁に加え、自主ブランドの栄威・MG(名爵、輸出主力)・IM Motors(智己)・Maxus(大通)・五菱を展開し、2025年に450.7万台(過去最高)を販売した。合弁依存から自主・NE…

REPT Battero (瑞浦蘭鈞)

REPT Battero

…Group backed Cao Hui Feng Ting Wenzhou 2023-12 HK IPO

Hithium (海辰儲能)

Hithium

…%・35.1GWh)へ急伸し、2025年は世界蓄電・BESS出荷でTop 2に食い込む。未上場(香港IPOは3度失敗)。創業者兼董事長は呉祖鈺。本社は廈門。 蓄電専業。LFP系大容量蓄電セルに特化し、∞Cell(無限)シリーズ=587Ah・1175Ah・N162Ahの大容量セルと∞Power 6.25MWh(2h/4h)蓄電システムを展開…

Geely

Geely Auto

吉利汽車控股(Geely Auto、0175.HK)は李書福が創業した吉利控股集団傘下の中国民営自動車最大手級。傘下にZeekr・Lynk&Co・Volvo・Polestar・smart・Galaxy(銀河)・Lotus等を擁し、2025年に302万台(前年比約39%増)を販売した。GEAアーキと雷神EM-iハイブリッドを軸に電動化を進め…

AI半導体、次世代光技術NPO/CPOが市場牽引 2031年に144億ドル規模へ

AIの進化に伴い、データセンターの高速化を支える次世代光技術NPO/CPOが注目されている。世界の光パッケージング市場は2031年に144億ドルに達すると予測され、日本の半導体産業にとっての商機と課題を分析する。 AIの進化がデータセンターの高速化を促す中、半導体技術の革新が急務となっている。調査会社Yole Groupによると、次世代の…

川崎重工のヒト型ロボとラピダスの2ナノ、日本のAI・半導体の強みと弱みを一枚の地図に

日本のAI・半導体の競争力を5つの分野に分け公表資料で比べた。半導体材料48%・装置31%に対し300ミリ生産能力12%、日本語の評価では国産最上位が首位の8割。川崎重工のヒト型ロボとラピダスの2ナノ品が縮めようとする差を示す。 日本の半導体は材料の世界シェアが48%、製造装置が31%と高い一方、300ミリウエハーの生産能力は12%にとど…

みずほリース (8425)

リース

系統用蓄電所13位 30.32MWh (子会社エムエル・パワーと東北電力の坂東蓄電所1合同会社: 弥藤吾 1.96MW/7.46MWh GSユアサ製、韮塚 1.96MW/7.46MWh、小角田 1.99MW/7,403kWh PowerX製、武雄 8MWh)。2026年3月期 営業利益405.4億円 (系統用蓄電所41社の記事 2026-…