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Neta (ネタ)

Neta Auto

ネタ・オート(Neta Auto、運営=合衆新能源/Hozon)は2014年設立の新興EVメーカー。大衆価格帯の量販EVを主力にタイ・東南アジア・ブラジル等へ展開したが、2025年6月に親会社が破産再編手続きに入り経営破綻の瀬戸際に立つ。累計損失183億元超・サプライヤー未払い60億元超で、CATL等の供給停止により工場は生産停止に陥った…

金地集団

Gemdale

1988年に深センで創業した老舗総合デベロッパー。不動産開発を主軸に、商業/産業園、不動産金融、スマートサービスへ多角化。香港上場の金地商置(00535.HK)を商業プラットフォームに持つが、近年は巨額赤字と流動性圧力に直面。 住宅開発を中核に、商用不動産・産業園鎮の開発運営、不動産金融、スマートサービスへ展開。中国200超都市に加え米国…

国軒高科 (Gotion)

Gotion High-Tech

国軒高科(Gotion High-Tech)は2006年に李ジェンが合肥で創業した車載・蓄電LFP電池大手。正極・負極活物質まで自社製造の垂直統合が特徴で、フォルクスワーゲン(VW)が24%出資する筆頭株主。2025年に動力電池搭載量53.5GWh(前年比+82.5%)で世界5位へ上昇、蓄電池も30GWh超を出荷した。深セン上場(0020…

CATL

2011年に曾毓群（ロビン・ゼン）が設立した世界最大の車載電池メーカー。EV向けリチウムイオン電池とエネルギー貯蔵システム（ESS）を主力事業とする。福建省寧徳市に本社を置き、圧倒的な生産能力と研究開発力で世界市場をリード。主要自動車メーカーの多くに電池を供給している。 世界 No.1 EV + 蓄電池メーカー (世界市場シェア 35%+…

GoodWe (固徳威)

GoodWe

固徳威技術(GoodWe、688390)は2010年に黄敏が蘇州で創業した太陽光・蓄電インバータメーカー。住宅用から地上設置ユーティリティまでの太陽光インバータと蓄電インバータ・蓄電システム(BESS)を100か国以上に展開し、Wood Mackenzie評価で家庭用ハイブリッドインバータ世界首位・蓄電で世界シェア15%。上海科創板上場。…

SAIC

SAIC Motor

上海汽車集団(SAIC Motor、600104)は1955年に前身を持つ中国「四大」国有自動車集団の筆頭で、年間販売台数は中国最大級。VW・GMとの合弁に加え、自主ブランドの栄威・MG(名爵、輸出主力)・IM Motors(智己)・Maxus(大通)・五菱を展開し、2025年に450.7万台(過去最高)を販売した。合弁依存から自主・NE…

マイクロンの原価は1年で1割しか増えず、売上だけが4.5倍になった

メモリー株の上放れを支える根拠を提出書類で1つずつ検算した。売上が4.5倍でも製造原価は1割しか増えず、保有報告に名を連ねた運用者は1年で倍増し、総資産276億ドルの上場投信はマイクロン株を1.90%しか持っていなかった。 メモリー株の上放れを支える材料は4つ挙げられている。だが提出書類で1つずつ確かめると、売上が4.5倍でも製造原価は1…

極智嘉 (Geek+、倉庫ロボット AMR 世界首位)

Geek+

2015年設立。2025年7月9日に香港取引所へ上場 (02590、同株異権の「極智嘉-W」)、公開価格 16.80港元で 27.1億港元を調達、主幹事は中金・モルガン・スタンレー。2025年は売上高 31.71億元 (+31.6%) で調整後純利益と営業キャッシュフローが黒字に転じた。日本では 2017年設立の合弁 株式会社ギークプラス…

上海臨界点イノベーション智能技術 (AGILINK)

AGILINK

AGILINK(上海臨界点創新智能科技)はエンボディドAIロボット向けのロボットハンド(末端執行器)を専業とする企業。ヒューマノイド大手・AgiBot傘下で、法定代表人はAgibotの鄧泰華(董事長兼CEO)、Agibotが持株80%。OmniHandシリーズのロボットハンド・グリッパーを供給する。本社は上海。智元社内の多指ハンド部門が …

TCL 中環半導体 (TCL Zhonghuan、中国国内最大 Si ウェハ + 世界 Top 4、太陽光 シリコン世界 No.1、SZ 002129)

TCL Zhonghuan

TCL中環新能源科技(TCL Zhonghuan、002129、旧・中環半導体/中環)は前身が1958年組成の天津市半導体材料廠。2020年にTCL科技集団が支配権を取得し現名称へ。『光伏(太陽光)+半導体』の双輪駆動で、半導体側は8/12インチの大口径シリコンウェハ(Logic/CIS/Power/車載向け)、太陽光側は単結晶シリコンウ…

Maxscend 卓勝微電子 (RF フィルタ + 5G モジュール、SZ 300782、中国最大 RF 半導体)

Maxscend Microelectronics

江蘇卓勝微電子(Maxscend Microelectronics、300782)は2012年設立の高周波(RF)フロントエンド専業。RFスイッチ・LNA・RFフィルタ(SAW/BAW)・PA・各種モジュールを設計し、自社IDMライン『芯卓(Xinzhuo)』でフィルタ製造を内製化する。主要顧客はSamsung/Xiaomi/OPPO/v…

Lightelligence (曦智科技)

Lightelligence

… photonics PACE Tianshu fabless + custom fab HKEX IPO MIT trio Yichen Shen Marin Soljacic Shanghai

REPT Battero (瑞浦蘭鈞)

REPT Battero

…Tsingshan Group backed Cao Hui Wenzhou 2024-12 HK IPO

ソイテック

Soitec

仏グルノーブル近郊ベルナン拠点のエンジニアド基板メーカー。水素イオン注入で極薄の単結晶層を転写する独自のSmart Cut技術により、SOI (Silicon-on-Insulator) ウエハで世界首位。スマートフォンRFフロントエンド向けRF-SOIが主力で、FD-SOI・POI (圧電基板)・SmartSiCへ製品を広げる。Euro…

6月米国株3大イベントの連鎖、円相場と孫正義のAI戦略を直撃

…し、本稿ではそのメカニズムと対応を分析する。 2026年6月の米国株市場は、雇用統計・FOMC・大型IPOの観測が連鎖し、ドル円を通じて日本株にも波及する。月初の5月分雇用統計から17日のFOMC、新議長就任の観測まで、利下げの筋道を左右する材料が半月に集中し、低金利の円を売る取引の巻き戻しリスクが再燃する。さらにイーロン・マスク率いるS…

POP MART、AI導入を拒否 アートトイ市場での独自路線

中国のアートトイ最大手POP MARTがAI技術の導入を拒否。競合がAI搭載製品で資金調達を進める中、同社は「感情価値」を重視する独自路線を貫く。市場の反応や日本企業への示唆を解説する。 中国のアートトイ最大手、POP MART（ポップマート）が、業界で加速するAI技術の導入を拒否する方針を明確にした。競合他社がAIを活用した製品で数千万…

系統用蓄電所41社ランキング、8月31日開示3社の段階差と収益の実額

蓄電所に名前が出る上場企業41社を容量順に転記し、多摩川HD・ADワークス・JALCOが8月末に出した開示を5段階で読み分ける。取得価額と収益試算を1kWh当たりに揃え、上限価格10円が年2.4億円の前提を崩すか検算した。 8月31日に3社が出した蓄電所の開示は、どれも動き出した話に見えて中身が違う。個人集計の一覧41社を全行転記し、55…

AI基盤の10年を90銘柄で分解、原子力株は電気を売る3社と売らない3社に割れる

AI基盤の10年構図90銘柄を全数照合。原子力はConstellation等の既存炉3社が先に稼ぎ、Oklo等の新興3社は売電前。日本の核燃料輸入は4年で9倍、三菱重工・関電・さくらの有報で接点を追う。 投資家の間で出回る「AI基盤の10年」は3段階21分類90銘柄からなる。原子力欄の新興3社はまだ電気を売らず、稼ぐのは既存炉のConst…

中国ロボット掃除機は値上げに成功、自動車は失敗 分かれ目は買い替え周期

中国企業は同業他社より21%安く売って市場に入った製品が、いまは62%高い値段で売れている。同じ手順を踏んだ欧州の自動車は15%安から19%安へ、差がむしろ開いた。6つの市場を分けたのは製品の高度さではなく、その製品を何年で買い替えるかだった。 中国企業は同業他社より21%安く売って市場に入った製品が、いまは62%高い値段で売れている。同…

AIデータセンターの800V直流化、SiC・GaNと固体変圧器の主役交代

AIデータセンターの電力が800V直流へ移行し、固体変圧器(SST)とSiC・GaNが主役に。1MW級ラックで銅を45%削減、エヌビディアはローム等14社を供給網に組み込む。納期2〜4年の変圧器難と日本の黒子技術を読む。 AIデータセンターの電力供給は800V直流へ移行し、銅を最大45%削減する。SiCとGaNが変換を担い、1MW級ラック…