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AIデータセンター設備とソブリンAI

ラック・液冷・国家投資

AIデータセンター設備とソブリンAI — ラック・液冷・国家投資 AIデータセンターの設備を解説。ラック設計・電力密度・空冷と液冷の分岐点、そしてソブリンAI（国家AI投資）の資金がどの順番で誰に入るのかまで、設備と国家の両面から計算資源を読む。 ホーム AI企業 計算資源・モデル 体系解説 第IV部 設備と国家 AIデータセンター設備と…

AI計算資源・大規模モデル 体系解説

FLOPS・トークン原価・GPUクラウドの収支・冷却を投資家視点で。基礎・仕組み・経済・設備と国家・検証・ツール・FSD の7部 AI計算資源・大規模モデル 体系解説 — Postation AI技術の教科書。全10部60節・約29.7万字を、学ぶ・使う・作る・投資するの4つの読み方で案内する。単位の数え方、次の1語が当たる仕組み、費用の…

マイクロンの原価は1年で1割しか増えず、売上だけが4.5倍になった

メモリー株の上放れを支える根拠を提出書類で1つずつ検算した。売上が4.5倍でも製造原価は1割しか増えず、保有報告に名を連ねた運用者は1年で倍増し、総資産276億ドルの上場投信はマイクロン株を1.90%しか持っていなかった。 メモリー株の上放れを支える材料は4つ挙げられている。だが提出書類で1つずつ確かめると、売上が4.5倍でも製造原価は1…

電気を貨物にする船の値段を届出書で測った、売上61億円の会社に2,118億円が付いている

屋久島の水力を120MWhの蓄電池船で種子島へ運ぶ検証が始まった。上場届出書の実額は売上18.8倍と純損失80億円。今治造船の保有6.21%、株価は高値から67.3%下。夢の値段を検算した。 水力が余る島から、重油を焚く島へ、電気そのものを船で運ぶ。世界初の検証の裏側を上場届出書と大量保有報告書で読み解くと、売上61億円・純損失80億円の…

系統用蓄電所41社ランキング、8月31日開示3社の段階差と収益の実額

蓄電所に名前が出る上場企業41社を容量順に転記し、多摩川HD・ADワークス・JALCOが8月末に出した開示を5段階で読み分ける。取得価額と収益試算を1kWh当たりに揃え、上限価格10円が年2.4億円の前提を崩すか検算した。 8月31日に3社が出した蓄電所の開示は、どれも動き出した話に見えて中身が違う。個人集計の一覧41社を全行転記し、55…

注目の「原子力」3銘柄――AI時代の電力争奪戦が始まる

AIの電力は原子力へ向かう。MicrosoftのTMI再稼働835MW、Amazon 1,920MW、Meta 6.6GWを原本で確かめ、ロシア禁輸とHALEU単独供給者という燃料の制約、日本の650億ドルと電力5社の投資を示す。 MicrosoftがスリーマイルとMetaが6.6GWを買い、日本は650億ドルを米小型炉に振り向けた、AI…

エヌビディアの簿外債務5,305億ドルは現金と有価証券の9.4倍だった

エヌビディアの四半期報告書を開くと、簿外債務は5,305億ドルで、いま保有する現金と市場性のある債券566億ドルの9.4倍にあたる。調達契約は1四半期で2.34倍に増え、負債と簿外債務が総資産を初めて上回った。 エヌビディアが2026年7月26日で終わる四半期に抱えた負債と契約上の義務は、総資産を2,685億ドル上回った。上下が入れ替わっ…

メモリー価格が半導体成長111%の75ポイント、数量は22ポイント

メモリー価格の上昇が2026年1〜7月の半導体市場111%成長のうち75ポイントを作った。値上がり全体では87ポイント、数量は22ポイント。日本の税関データと米国の生産統計で数量側を検算し、業界の総額の読み方を示す。 2026年1〜7月に半導体産業の売上は4,080億ドルから8,610億ドルへ2.1倍になった。増加分4,530億ドルのうち…

AIサーバーのASIC比率は2年続けて低下、推論5割でも増えなかった裏

トレンドフォースとCLSAの2枚の図を一次資料で検算した。推論は2025年に支出の半分へ達したが、ASICサーバーの比率は24.3%から20.9%へ下がっていた。ASICを出す5社の後ろにいる設計会社と、製造3社の損益を分解する。 推論の支出が学習と並んだ年でも、出荷されたサーバーの75.9%はGPU搭載機で、3年間の最高だった。「推論は…

半導体技術 体系解説

EUV・歩留まりの数式・先端パッケージ・HBMを「なぜその設計か」から 半導体技術 体系解説 — Postation 半導体プロセス開発・アーキテクチャ・アルゴリズム・性能制約・産業応用・主要企業比較を体系的に解説。リソグラフィ (EUV/DUV)、エッチング (CVD/ALD)、5 応用分類、ムーアの法則の現状、中国 30 社 + 日本…

AIの収益構造

トークン原価・応用層・GPUクラウドの収支

AIの収益構造 — トークン原価・応用層・GPUクラウドの収支 AI産業の収益化を数値で解剖。トークン原価の分解、応用層（ラッパー）の構造、GPUクラウド事業の収支モデルと稼働率など、業界があまり公言しない実務数値から事業の持続性を読む。 ホーム AI企業 計算資源・モデル 体系解説 第III部 経済 AIの収益構造 — トークン原価・応…

AI計算資源の基礎

FLOPS・GPU・トークンの単位系

AI計算資源の基礎 — FLOPS・GPU・トークンの単位系 FLOPS/TOPS・数値精度（BF16/FP8）・トークン・GPU時間など、AIの計算資源を測る単位系を基礎から解説。H100の実効性能や訓練計算量の成長カーブまで、投資判断の前提になる数値感覚を養う。 ホーム AI企業 計算資源・モデル 体系解説 第I部 基礎 AI計算資源…

AIクラウド決算の読み方

さくらインターネット実例検証

AIクラウド決算の読み方 — さくらインターネット実例検証 AI計算資源事業の理論値を、さくらインターネットの決算実例で検証。GPUクラウドの売上・原価・稼働率を公表資料と突き合わせ、体系解説の数式が実企業でどこまで成り立つかを確かめる。 ホーム AI企業 計算資源・モデル 体系解説 第V部 検証 AIクラウド決算の読み方 — 実例で確か…

チップの設計

中身の4部品・設計ソフトの産業・計算機の作り分け

チップの設計 — 中身の4部品・設計ソフトの産業・計算機の作り分け チップの中身を論理・記憶・つなぎ・電力の4部品で読み、設計を担うソフトが3社に集まる費用構造、そしてCPU・GPU・TPU・NPU・LPUが何を捨てて何を取ったかまでを解説。設計とソフトが性能を決める仕組みを、開示の数字で確かめる。 ホーム 半導体企業 技術 体系解説 第…

ムーアの法則と物理の限界

電力・発熱・歩留まりの式

ムーアの法則と物理の限界 — 電力・発熱・歩留まりの式 ムーアの法則の現在地とデナードの法則が崩れた理由、電力と発熱の壁、歩留まりの式が決める製造の採算を解説。微細化がどこで止まり、何がそれを補うのかを物理と経済の両面から読む。 ホーム 半導体企業 技術 体系解説 第IV部 物理の限界 ムーアの法則と物理の限界 — 電力・発熱・歩留まり …

半導体とは何か

バンドギャップとドーピング、そして4つの分類

半導体とは何か — バンドギャップとドーピング、そして4つの分類 半導体とは何かを材料の性質から解説。帯の隙間 (バンドギャップ) と不純物の役割、デジタル・メモリー・電力・アナログの4分類、シリコンと炭化ケイ素と窒化ガリウムの使い分けまで。微細化の競争が「4分類のうち1つだけの話」である理由を表で示す。 ホーム 半導体企業 技術 体系解…

半導体の製造工程

露光・成膜・エッチング・研磨を物理から読む

半導体の製造工程 — 露光・成膜・エッチング・研磨を物理から読む 半導体の製造を工程の順に解説。露光の波長をなぜ短くするのか、多重露光で費用が跳ね上がる理由、原子1層ずつ積む成膜、削る工程、銅配線に要る研磨、そして後工程までを「なぜその方法でなければ届かないか」から読む。 ホーム 半導体企業 技術 体系解説 第II部 作る 半導体の製造工…

LLMの仕組み

トークン化・注意機構・MoE・幻覚の発生源

LLMの仕組み — トークン化・注意機構・MoE・幻覚の発生源 大規模言語モデルの動作原理を解説。トークン化と埋め込み、注意機構とTransformer、自己回帰生成、幻覚が起きる仕組み、MoEの動作原理、パラメータの正体まで出典つきで一段ずつ分解する。 ホーム AI企業 計算資源・モデル 体系解説 第II部 仕組み LLMの仕組み — …

AIアカデミー AIツール篇

主要AIツール10本を基礎・高級・投資者視点の3段で学ぶ ChatGPT・Claude・Gemini・Copilot・Perplexity・Canva・Grammarly・Midjourney・Zapier・Replitの10本を、基礎知識・高級知識・投資者視点の3段で学ぶ教材。仕組みと限界、提供元の資本と料金、上場企業の開示に出た回数ま…

半導体産業の構造と主要企業の比較

工程の層で誰が立っているか

半導体産業の構造と主要企業の比較 — 工程の層で誰が立っているか 半導体市場の用途別の構造と、受託製造・メモリー・装置・材料の主要企業を日本・米国・台湾・韓国・中国で比較。中国30社と日本18機関のデータベースに接続し、制裁と国産化の構図を投資家視点で整理する。 ホーム 半導体企業 技術 体系解説 第V部 産業と勢力図 半導体産業の構造と…