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米CPI上昇の3分の1超はガソリン1品目、原油100ドルは未反映

米CPIの8月の月次上昇0.4%のうち、ウエート3.770%のガソリン1品目が36.8%を占めた。エネルギー全体では前年比3.4%のうち1.065ポイント。指数の調査はブレント原油が100ドルを超える前に終わっている。 ガソリンは米消費者物価のウエートの3.770%しかない。その1品目が8月の押し上げ分の36.8%を占め、エネルギー全体で…

トヨタとスズキが中国ホライズン製の運転支援チップを採る、供給側は売上の2.8倍の赤字を抱えている

トヨタとスズキが中国ホライズンの車載SoC「征程6」を採る。供給側は2025年に売上37億元で純損失104億元を計上し、研究開発費は売上の137%。日本の収録524社で売上を超えたのは1社だけである。 デンソーの研究開発費は6,901億円で、収録524社のうち5番目に大きい。それでも運転支援の基盤モデルは、中国のホライズン・ロボティクスか…

日清紡のEBSバルブブロックとEcoクロス — アルミの塊とエアコンの羽根が、売上554億円の精密機器事業で稼ぐ仕組み

日清紡メカトロニクスのEBS用バルブブロックとEcoクロスを、油圧ブレーキ制御の原理と加工工程から解説。揚州・インドの合弁の系譜、精密機器事業の利益率、e-Stat・FRED・SECの需要データで裏を読む。 日清紡ホールディングスの精密機器事業は2025年12月期に売上高554億4,200万円、セグメント利益29億7,600万円で、利益は…

コンデンサの粉で世界の7割 — その4社を足しても、買い手1社の16.6%にしかならない

…される。この記述自体は正しいが、続きがある。フェローは2022年4月21日、米投資会社アメリカン・セキュリティーズ傘下のプリンス・インターナショナルに1株22.00ドル、総額約21億ドルの現金で買収された。同時にクロマフロ・テクノロジーズと統合し、ヴァイブランツ・テクノロジーズへ改称している。本拠はテキサス州ヒューストン、売上高は約20億…

FSDの解剖

センサー・認識・判断・学習・安全・日本の制度

FSDの解剖 — センサー・認識・判断・学習・安全・日本の制度 テスラのFSDを、8種のセンサー、hydraNetとベクトル空間の認識、正解データを作るデータエンジンとDojo、カメラだけの深度推定、エンドツーエンドの判断、安全の3枚の網、日本の制度まで一次資料で解剖する。 定義 名前は会社が付け、レベルは当局が決める 基 センサー 8種…

Claude Mythos 10兆封印 — 国防生産法・キルチェーン・国家主権40銘柄分析

Anthropic Claude Mythos Deep Dive Pro。国防生産法DPA適用言及・Constitutional AI v3拒否5領域・Palantir Maven連動・国家主権衝突を法律軍事技術3軸で精密分析。信越化学(4063)など40銘柄配分。 Anthropicが2026年4月に発表したClaude Mythos…

クロード・ミトス」（Claude Mythos）が変革するサイバー防衛、米２億ドル決裂の全貌

…で防御網の再構築が進む。日本市場でも金融インフラ防衛に向けた早期導入の動きが本格化しており、企業のセキュリティ投資戦略に決定的な修正を迫っている。 漆黒のゼロデイを暴く新AIの正体 米先端人工知能（AI）スタートアップのアンソロピック（カリフォルニア州、ダリオ・アモデイ最高経営責任者＝CEO）が２０２６年４月７日に発表した新型モデル「クロ…

ドローン株の1,000億ドル説は2016年の予測の期限をずらしていた、黒字は撃ち落とす側だけ

拡散する推奨5銘柄をSEC提出書類で検算した。ゴールドマンの1,000億ドルは2016〜2020年の予測で、期限がずれて流通している。安定した黒字はレオナルドDRSだけで、ジョビーの売上の中身はヘリコプターの仲介だった。 「ゴールドマンはドローン市場が2030年までに1,000億ドルに達すると予測」から始まる推奨5銘柄の文章が英語圏で拡散…

古河電工10.3%高で光デバイスが全テーマ首位、人工知能は売られた8月25日

…景色が変わる。ドローン0.66%安を最下位に、人工知能0.63%安、生成AI0.58%安、サイバーセキュリティ0.51%安、SaaS0.47%安が並ぶ。AIという言葉を冠したテーマのうち、AIエージェントとフィジカルAI(0.62%高)は上げ、人工知能と生成AIは下げた。買われたのは計算資源を運ぶ物理的な部材であり、売られたのはソフトウェ…

AI基盤の10年を90銘柄で分解、原子力株は電気を売る3社と売らない3社に割れる

AI基盤の10年構図90銘柄を全数照合。原子力はConstellation等の既存炉3社が先に稼ぎ、Oklo等の新興3社は売電前。日本の核燃料輸入は4年で9倍、三菱重工・関電・さくらの有報で接点を追う。 投資家の間で出回る「AI基盤の10年」は3段階21分類90銘柄からなる。原子力欄の新興3社はまだ電気を売らず、稼ぐのは既存炉のConst…

Dahua (大華)

Entity List (2019-10-09)

大華は、中国の監視カメラやセキュリティシステムの大手メーカーである。同社は、世界的に認知されたビデオ監視システムの提供者であり、AIを活用した画像認識技術にも注力している。設立の背景には、中国政府の産業政策が存在し、同社は中国国内での監視システムの導入に大きく寄与している。主要な顧客としては、中国国内の政府機関や公共機関が含まれる。また、…

等身大ヒト型ロボットの格闘戦が米国初開催、機体は中国EngineAIのT800で操縦者の代表枠は日本勢が獲得した

米サンフランシスコで8月15日、等身大ヒト型ロボット同士の格闘戦が初開催。機体は中国EngineAIのT800で現行価格は約630万円。日本の操縦者が代表枠を確保した経緯と、ロボット受注41%増や磁石関連の日本株への波及を追う。 米サンフランシスコで8月15日、等身大のヒト型ロボット同士の格闘戦が初めて開かれた。機体は中国EngineAI…

SpaceXのCursor買収完了を8-K原本で読む、対価は現金ではなく自社株3億8,928万株だった

…日、このモデルがソフトウェア工学・法律・金融の専門領域と、時間のかかる複雑な作業に特化し、サイバーセキュリティーの能力を高め、競合より安い利用料をうたうと報じている。その後、長時間の作業を任せて動かし続けるエージェント「Grok Bot」と、改良版「Grok 4.6」が続き、8月14日に買収が完了した。 Grok 4.5が何を学習の燃料に…

ロボットは一点ではなく連なりである — 知覚から駆動までの技術地図

ロボットは単一の製品ではなく、知覚・認知・駆動・動力の四層が積み重なる技術の連なりだ。LiDARや4Dレーダー、エッジAI半導体、波動歯車を使う関節、模擬空間での学習、そして人形・手術・物流・海中・防衛の応用までを、株式情報を排し検証済みの数値だけで体系的にたどる長編技術レポート。 ロボットは知覚・認知・駆動・動力の4層で構成される。光速…

人型ロボットが70万円を切った年、波動歯車の本家の営業利益は2年ほぼゼロだった

ユニツリーは人型R1を約70万円(2万9,900元)へ下げ、モルガン・スタンレーは2026年の中国人型ロボット出荷予想を5万台へ倍増した。波動歯車の本家ハーモニック・ドライブ・システムズの営業利益は2年連続でほぼゼロである。 波動歯車を実用化した長野県のハーモニック・ドライブ・システムズの営業利益は、2024年3月期が1億円、2025年3…

レアアース30銘柄を役割で読む ― 中国が握るのは鉱山ではなく精製工程である

中国のレアアース対日輸出半減を起点に、採掘7割と精製9割という支配構造の違い、米国防総省による価格下限保証、南鳥島の採泥成功、日本の関連30銘柄の役割分類まで、投資の土台になる事実を整理する。 規制対象レアアースの対日輸出は2026年1〜6月に前年同期比で半減し、磁石は6月まで4か月連続で月200トンを割った。だが危機の震源は採掘シェア約…

「Maia 300を9月にも発表」報道を分解する ― マイクロソフト自社チップの系譜と、割安論を支える決算の実像

マイクロソフトがAI半導体Maia 300を9月にも発表するとThe Informationが報じた。公式発表済みのMaia 200との系譜、NVIDIA依存低下の実像、割安論の土台となる7社の決算実績を一次資料で確かめた。 マイクロソフトの次世代AI半導体「Maia 300」が早ければ9月にも姿を現すという。ただし出どころは米メディア1…

受注残高84パーセント増の内訳 ― 1社を除くと25パーセント増になる

マイクロソフトの決算を数字の内訳から解剖する。履行義務残高6,780億ドルの伸びは84パーセントだが1社を除くと25パーセント。耐用年数の10年延長が設備投資と減価償却費の両方を動かす構造まで検証する。 受注残高6,780億ドルのうち、特定1社を除くと伸びは84パーセントから25パーセントに下がる。この内訳を理解することで、マイクロソフト…

ハイクビジョン (海康威視)

Entity List (2019-10-09)

…り、中国の安徽省合肥市に本社を置く。同社は、2001年に中国科学院の傘下企業として設立され、以来、セキュリティカメラや関連ソリューションの開発・製造を主力事業として展開している。同社の製品は、世界中のさまざまな企業や政府機関に採用されており、特に中国国内では、スマートシティ構想や公共安全プロジェクトにおける主要なサプライヤーとして地位を確…

センスタイム (商湯科技)

Non-SDN Chinese Military-Industrial Complex Companies List (NS-CMIC) (2021-12-10)

…中国におけるAI技術の先駆者的存在であり、多くの企業や政府機関との提携を通じて、スマートシティー、セキュリティ、ヘルスケアなどの分野でその技術を活用している。センスタイムの主要な顧客や提携先には、中国の主要なIT企業や政府関連機関が含まれており、同社の技術は広範囲にわたって利用されている。 新疆地区における監視技術・顔認識ソリュ…