-
記事 記事 › 金融 · 2026-09-09
MLCCのAI電源ETF、上場9日後に改名 投資方針の記載は書き換えず
AI電源をうたう上場投資信託を、提出書類と公的統計で照らし合わせた。改名しても目論見書の記載は同じで、公表の純資産総額は保有明細と3倍ずれ、20銘柄のうち台湾の7社が33.79%で最も重かった。 AIの電源に賭ける新しい投資信託が動き出した。だが運用会社が示す上位10銘柄は4通りあり、名前が掲げる2つの部品は保有の3分の2にとどまる。届出…
-
記事 記事 › テクノロジー · 2026-07-23
攻めたのは米国製AI、守ったのは中国製 ― オープンウェイト禁止論の急所
中国製オープンウェイトAIの締め出しを巡り、Y Combinatorら200社がトランプ政権に反対書簡。自律型AIに侵入されたHugging FaceがGLM 5.2で守った事件の実相と、規制5案の実効性を欧米・日本の視点で解剖。 AIモデルへの接続遮断を巡り、200社がトランプ政権に異例の書簡を送った。中国製AIが米国を侵入する事態は避…
-
記事 記事 › エネルギー · 2026-08-23
注目の「原子力」3銘柄――AI時代の電力争奪戦が始まる
AIの電力は原子力へ向かう。MicrosoftのTMI再稼働835MW、Amazon 1,920MW、Meta 6.6GWを原本で確かめ、ロシア禁輸とHALEU単独供給者という燃料の制約、日本の650億ドルと電力5社の投資を示す。 MicrosoftがスリーマイルとMetaが6.6GWを買い、日本は650億ドルを米小型炉に振り向けた、AI…
-
記事 記事 › AI · 2026-07-04
AIは六つの層でできている — 検索アプリから半導体まで、積み木を一段ずつ開ける
AIは一つの製品ではなく、アプリから半導体までの六層が積み重なった構造だ。対話、モデル配信、大規模言語モデル、クラウド、チップ。各層の役割と、それを支える一つの仕組みを、上から順に数式と実測値で開ける。 AIはアプリから半導体まで6層の構造を持つ。各層の役割と、それを成り立たせる一つの仕組みを理解すれば、AIの進歩がどこで起きているかが見…
-
記事 記事 › テクノロジー · 2026-01-13
OPPO(オッポ)、次期折りたたみスマホ「Find N6」か 2億画素カメラ搭載の噂
OPPO(オッポ)の次期折りたたみスマホ「Find N6」とスマートウォッチ「Watch X3」のスペックがリーク。2億画素カメラや次世代Snapdragon搭載の噂。日本市場への影響も考察する。 中国のスマートフォン大手OPPO(オッポ)が開発中とされる次期折りたたみスマートフォン「Find N6」と、新型スマートウォッチ「Watch …
-
記事 記事 › 経済 · 2026-08-19
原子力関連11銘柄が一斉安、材料とされた米裁判所の取り消しは7日前の判決だった
原子力・小型モジュール炉の関連11銘柄が下落した8月19日の東京市場。材料とされた米GulfLinkの承認取消は7日前の判決で、対米投資枠の第1弾にSMRは含まれず、金利上昇も実測では2ベーシスポイントだった。 原子力と小型モジュール炉に関わる11銘柄が2026年8月19日の東京市場で一斉に下げ、下落率の首位は10.64%に達した。材料と…
-
記事 記事 › エネルギー · 2026-08-31
電気を貨物にする船の値段を届出書で測った、売上61億円の会社に2,118億円が付いている
屋久島の水力を120MWhの蓄電池船で種子島へ運ぶ検証が始まった。上場届出書の実額は売上18.8倍と純損失80億円。今治造船の保有6.21%、株価は高値から67.3%下。夢の値段を検算した。 水力が余る島から、重油を焚く島へ、電気そのものを船で運ぶ。世界初の検証の裏側を上場届出書と大量保有報告書で読み解くと、売上61億円・純損失80億円の…
-
記事 記事 › 金融 · 2026-09-09
マイクロンの原価は1年で1割しか増えず、売上だけが4.5倍になった
メモリー株の上放れを支える根拠を提出書類で1つずつ検算した。売上が4.5倍でも製造原価は1割しか増えず、保有報告に名を連ねた運用者は1年で倍増し、総資産276億ドルの上場投信はマイクロン株を1.90%しか持っていなかった。 メモリー株の上放れを支える材料は4つ挙げられている。だが提出書類で1つずつ確かめると、売上が4.5倍でも製造原価は1…
-
記事 記事 › 金融 · 2026-06-04
6月米国株3大イベントの連鎖、円相場と孫正義のAI戦略を直撃
…し、本稿ではそのメカニズムと対応を分析する。 2026年6月の米国株市場は、雇用統計・FOMC・大型IPOの観測が連鎖し、ドル円を通じて日本株にも波及する。月初の5月分雇用統計から17日のFOMC、新議長就任の観測まで、利下げの筋道を左右する材料が半月に集中し、低金利の円を売る取引の巻き戻しリスクが再燃する。さらにイーロン・マスク率いるS…
-
記事 記事 › 半導体 · 2026-04-24
POP MART、AI導入を拒否 アートトイ市場での独自路線
中国のアートトイ最大手POP MARTがAI技術の導入を拒否。競合がAI搭載製品で資金調達を進める中、同社は「感情価値」を重視する独自路線を貫く。市場の反応や日本企業への示唆を解説する。 中国のアートトイ最大手、POP MART(ポップマート)が、業界で加速するAI技術の導入を拒否する方針を明確にした。競合他社がAIを活用した製品で数千万…
-
記事 記事 › 経済 · 2026-09-06
系統用蓄電所41社ランキング、8月31日開示3社の段階差と収益の実額
蓄電所に名前が出る上場企業41社を容量順に転記し、多摩川HD・ADワークス・JALCOが8月末に出した開示を5段階で読み分ける。取得価額と収益試算を1kWh当たりに揃え、上限価格10円が年2.4億円の前提を崩すか検算した。 8月31日に3社が出した蓄電所の開示は、どれも動き出した話に見えて中身が違う。個人集計の一覧41社を全行転記し、55…
-
記事 記事 › 半導体 · 2026-08-23
AI基盤の10年を90銘柄で分解、原子力株は電気を売る3社と売らない3社に割れる
AI基盤の10年構図90銘柄を全数照合。原子力はConstellation等の既存炉3社が先に稼ぎ、Oklo等の新興3社は売電前。日本の核燃料輸入は4年で9倍、三菱重工・関電・さくらの有報で接点を追う。 投資家の間で出回る「AI基盤の10年」は3段階21分類90銘柄からなる。原子力欄の新興3社はまだ電気を売らず、稼ぐのは既存炉のConst…
-
記事 記事 › 経済 · 2026-09-18
中国ロボット掃除機は値上げに成功、自動車は失敗 分かれ目は買い替え周期
中国企業は同業他社より21%安く売って市場に入った製品が、いまは62%高い値段で売れている。同じ手順を踏んだ欧州の自動車は15%安から19%安へ、差がむしろ開いた。6つの市場を分けたのは製品の高度さではなく、その製品を何年で買い替えるかだった。 中国企業は同業他社より21%安く売って市場に入った製品が、いまは62%高い値段で売れている。同…
-
記事 記事 › エネルギー · 2026-05-31
AIデータセンターの800V直流化、SiC・GaNと固体変圧器の主役交代
AIデータセンターの電力が800V直流へ移行し、固体変圧器(SST)とSiC・GaNが主役に。1MW級ラックで銅を45%削減、エヌビディアはローム等14社を供給網に組み込む。納期2〜4年の変圧器難と日本の黒子技術を読む。 AIデータセンターの電力供給は800V直流へ移行し、銅を最大45%削減する。SiCとGaNが変換を担い、1MW級ラック…
-
記事 記事 › AI · 2026-06-05
SpaceX1.77兆ドル上場の全貌、Starlinkが養う宇宙AI
…nAIの現在地までPro版Deep Diveで解剖する。 SpaceXは1.77兆ドルで史上最大級のIPOを実現する。Starlinkの利益率63%がxAIの巨額赤字を埋め、宇宙と地上を統合する。本記事では、その垂直統合の採算と電力制約下の日本企業の勝ち筋を解明する。 SpaceXが6月12日、時価総額1兆7,700億ドルで米ナスダックに…
-
記事 記事 › 軍事 · 2026-04-18
米イラン対立、核開発で緊張再燃か 70年の確執と地政学リスク
米イラン対立が核開発問題で再び緊迫化。70年にわたる確執の歴史的背景と、JCPOA形骸化後のウラン濃縮の現状を分析。米中代理競争の側面を強める中、日本のエネルギー安全保障への影響と外交的ジレンマを解説する。 米国とイランの対立が、イランの核開発問題を巡り再び緊張を高めている。1953年のクーデターに端を発する70年以上にわたる両国の確執は…
-
記事 記事 › 半導体 · 2026-09-12
エヌビディアの簿外債務5,305億ドルは現金と有価証券の9.4倍だった
エヌビディアの四半期報告書を開くと、簿外債務は5,305億ドルで、いま保有する現金と市場性のある債券566億ドルの9.4倍にあたる。調達契約は1四半期で2.34倍に増え、負債と簿外債務が総資産を初めて上回った。 エヌビディアが2026年7月26日で終わる四半期に抱えた負債と契約上の義務は、総資産を2,685億ドル上回った。上下が入れ替わっ…
-
記事 記事 › 半導体 · 2026-09-12
メモリー価格が半導体成長111%の75ポイント、数量は22ポイント
メモリー価格の上昇が2026年1〜7月の半導体市場111%成長のうち75ポイントを作った。値上がり全体では87ポイント、数量は22ポイント。日本の税関データと米国の生産統計で数量側を検算し、業界の総額の読み方を示す。 2026年1〜7月に半導体産業の売上は4,080億ドルから8,610億ドルへ2.1倍になった。増加分4,530億ドルのうち…
-
記事 記事 › AI · 2026-06-16
Claude Codeを動かす6つの中核 ― ループ・記憶・スキル・委譲・接続・統制
Claude Codeを動かす6つの中核を公式仕様から解剖。ループ・記憶・スキル・委譲・接続・統制の役割と動作、設定ファイルの住所、フックの発火順序、初心者の作り方、Codex・Gemini・Grok比較まで。 Claude Codeは6つの中核概念で動く。設定としてのデータで振る舞いを決めるこの仕組みは、従来のプログラミングとは一線を画…
-
記事 記事 › 半導体 · 2026-09-11
AIサーバーのASIC比率は2年続けて低下、推論5割でも増えなかった裏
トレンドフォースとCLSAの2枚の図を一次資料で検算した。推論は2025年に支出の半分へ達したが、ASICサーバーの比率は24.3%から20.9%へ下がっていた。ASICを出す5社の後ろにいる設計会社と、製造3社の損益を分解する。 推論の支出が学習と並んだ年でも、出荷されたサーバーの75.9%はGPU搭載機で、3年間の最高だった。「推論は…
🧰 ツール・特集の入口
一次データで動く 12 本 — 銘柄の絞り込み・供給網・比較・一次データの台帳・解説・規制レンズ (すべて無料)