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記事 記事 › 半導体 · 2026-05-19
HBM覇権の行方:SK Hynix独走はHBM4で終わるか?日本材料メーカーが握る2026年の鍵
NVIDIA Blackwellが火蓋を切ったHBM3E/HBM4競争。SK Hynix、Samsung、Micronの三つ巴の戦いを制する真の勝者と、日本投資家が見出すべき信越化学、ディスコなど「例外的勝者」の正体を第一原理から解き明かす。 HBM覇権の行方:SK Hynix独走はHBM4で終わるか?日本材料メーカーが握る2026年の鍵…
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記事 記事 › 金融 · 2026-09-10
海外勢は9月第1週に7,288億円買い越し、信用残の増減上位を点検
東証プライムで海外投資家は9月第1週 (8/31〜9/4) に7,288億円を買い越した。個人は546億円の売り越しだった。JPX公表の投資部門別売買と信用残から、メタプラネットなど収録銘柄の需給を実額で示す。 海外投資家は東証プライムで9月第1週 (8/31〜9/4) に7,288億円を買い越した。3週ぶりに買い越しに転じた。収録銘柄で…
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記事 記事 › 金融 · 2026-09-10
値動きの型22種を全数検証 損失口座は74〜89%、制裁金は9億2,020万ドル
拡散する22の図形を1つも落とさずに書き出し、版番号の重複と凡例の取り違えを示した。注文が節目の数字に集まることには学術的な裏づけがあるが、図形がその地図だという主張に根拠は無い。処分記録と4つの公的データで検証した。 無料で配られた1枚に、値動きの型が22並んでいる。本誌はその22を1つ残らず書き出し、どこまでが確かめられた事実で、どこ…
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記事 記事 › 経済 · 2026-09-10
ニッケルは2つの等級に割れた金属、電池が使えるのは44%しかない
ニッケルはクラス1とクラス2に割れた市場である。ヴァーレの年次報告書によればクラス2が全体の56%、用途はステンレス鋼63%に対し電池向け前駆体は15%にとどまる。転換の3経路と費用を一次資料で分解する。 ヴァーレの2025年度年次報告書は、この金属の市場をひとことで割っている。世界の56%はクラス2であり、電池には使えない。残る44%を…
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記事 記事 › 経済 · 2026-09-10
6.2兆ドルの3分の2は、金曜の大引けではなく寄り付きで消える
2026年9月18日、米国株のオプション建玉6.2兆ドルが同時に期限切れとなる。6区分に割ると67%は寄り付きの値段で処理され、72%は株式市場に注文を出さない。過去15年・39回の記録で検証した。 9月18日に期限が来る建玉は6兆2,750億ドル。うち4兆2,260億ドルは金曜の最初に付いた値段で清算され、4兆5,180億ドルは1株の受…
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記事 記事 › AI · 2026-09-09
エヌビディアの13Fを読む、保有7銘柄は全上昇で本体だけ2%安
エヌビディアの保有株式報告書を原文から検算。8銘柄634億ドルの内訳、6月末の評価額が9月の見出しに使われる仕組み、非上場479億ドルと保証1,085億ドル、インテル9%高の4説の裏づけを比べる。 保有先の上場7社はそろって上げ、それを持つ会社だけが下げた。同じ1日で9.24ポイントの開き。届出の原文にあたると、この四半期に売買された株は…
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記事 記事 › テクノロジー · 2026-09-08
Claude・GPT・Gemini・Kimi に文明VIを最後まで 計画の半分は未実行
勝利の進捗を見に行く間隔は30〜75ターンに1回、宣言した行動が10ターン以内に実現する割合は48.2%から65.8%。文明VIの評価で使ったモデルの版と、70ターンで敗退した記録まで公開コードで確かめた。 4系統のモデルにシヴィライゼーションVIを担当させた評価が公開された。勝敗ではなく、状態を見に行く頻度と、書いた計画が実行に移る割合…
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記事 記事 › 経済 · 2026-09-07
1GW AIデータセンターの金属18万トン、金額では金2.8トンが首位
1ギガワット級のAI計算施設に入る鉱物25種179,940トンを、WEFの1MW当たり内訳とUSGSの世界生産量で検算した。9月初旬の価格で購入額は約11億ドル、金が銅を上回り、ガリウムは1GWで世界生産の0.59%を使う。 電気工事と空調の求人が増えているのはAIモデルのせいではなく、1GWのAI向け施設1棟に18万トンの金属が入るから…
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記事 記事 › AI · 2026-09-07
KVキャッシュの仕組みと経済性、推論コストを決める式を検算する
KVキャッシュの手引きを解説。過去のキーとバリューを再利用できる理由、メモリの式、GQAとMLAの圧縮、PagedAttention、プロンプトキャッシュの価格、HBM需給をSEC・EDINET・e-Stat・FREDで検証。 大規模言語モデルが1トークンずつ答えを生成する間、過去のキーとバリューを保存して再利用する仕組みがKVキャッシュ…
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記事 記事 › 半導体 · 2026-05-29
Claude Mythos 10兆封印 — 国防生産法・キルチェーン・国家主権40銘柄分析
Anthropic Claude Mythos Deep Dive Pro。国防生産法DPA適用言及・Constitutional AI v3拒否5領域・Palantir Maven連動・国家主権衝突を法律軍事技術3軸で精密分析。信越化学(4063)など40銘柄配分。 Anthropicが2026年4月に発表したClaude Mythos…
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記事 記事 › 経済 · 2026-09-06
格下げまでの余裕を S&P が数える、アマゾンは2027年に基準値超え
6社が格下げされるまでに残る負債と EBITDA の余地を FT の2図から抽出し、オラクルの BBB- の崖、収益化が2年遅れた場合の判定、7兆ドルの資本需要、日本の情報通信業と NTT・ソフトバンクの負債倍率を一次資料で追う。 AI の設備投資は、いつ格付けを脅かすのか。S&P グローバル・レーティングが6社の余裕を初めて年ごとに数え…
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記事 記事 › 経済 · 2026-09-06
ロボット経済の8層37銘柄を SEC で検算、人型出荷は中国2社で74%
エヌビディアからサーブ・ロボティクスまで48銘柄の直近12か月の売上高と営業利益をSEC EDGARで集計し、人型ロボットの出荷台数、日本ロボット工業会の受注、EDINET 8社の実額と株式需給で8つの層を検証する。 ロボットは8つの層で1つの経済になる、と米国の投稿は言う。48銘柄を米国証券取引委員会の提出書類で集計すると、売上高は15…
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記事 記事 › テクノロジー · 2026-09-04
NIO ET9の「毎秒1,000回」— 段差で揺れないフルアクティブサスペンションの仕組みと、比較映像が映さない数字
NIO ET9のSkyRideを、ばね上・ばね下の固有振動数、スカイフック制御、先読み0.5秒、925V電源から解説。比較映像の争点、ClearMotionの契約と実売、NIOのSEC決算、日本の懸架4社のEDINETで検証。 NIOの旗艦セダンET9は、減衰器一体の電動ポンプが4輪を1ミリ秒周期で押し引きし、前方カメラが0.5秒先の路面…
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記事 記事 › テクノロジー · 2026-09-04
日清紡のEBSバルブブロックとEcoクロス — アルミの塊とエアコンの羽根が、売上554億円の精密機器事業で稼ぐ仕組み
日清紡メカトロニクスのEBS用バルブブロックとEcoクロスを、油圧ブレーキ制御の原理と加工工程から解説。揚州・インドの合弁の系譜、精密機器事業の利益率、e-Stat・FRED・SECの需要データで裏を読む。 日清紡ホールディングスの精密機器事業は2025年12月期に売上高554億4,200万円、セグメント利益29億7,600万円で、利益は…
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記事 記事 › テクノロジー · 2026-08-19
2028年のHBM最大の買い手はエヌビディアではなくブロードコムになるという予測が出た
2028年のHBM需要でブロードコムがエヌビディアを上回るとの予測。SKハイニックスの構造を実物展示から読み、HBM不要論と光・原子力の実績を米SEC提出書類で検算し日本株への効き方を追う。 証券会社の予測では、2028年にHBMを最も多く買うのはエヌビディアではなくブロードコムになる。顧客ごとの専用半導体を受託設計する側が、汎用GPUの…
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記事 記事 › 経済 · 2026-07-22
不動産会社が、投資会社に化ける ― ヒューリックの静かな組み替え
…。脈絡なく見える3件を貫く戦略「不動産の商社化」と、7,500億円の弾が生む、スタートアップの上場(IPO)に代わる新しい出口を読み解く。 ヒューリックは7,500億円の投資枠で「不動産の商社化」を進める。これは不動産を基盤に運営で稼ぐ事業を接ぎ木し、新たな価値を創出する戦略である。本稿は、この組み替えの狙いと、スタートアップの新しい出口…
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記事 記事 › AI · 2026-08-29
量子で稼ぐ会社は量子を作らない、NVIDIAが押さえたのは誤り訂正の1マイクロ秒だった
NVIDIAの量子基盤を一次資料で検算した。較正モデルは310億ではなく350億パラメータで、300倍の誤り率低減も別の仕組みの数値だった。根拠論文は著者28人のうち20人が同社所属である。 量子計算機を作らない会社が、量子計算機の稼働に欠かせない部分を押さえている。押さえた場所は誤り訂正の復号にかかる数マイクロ秒で、そこに置かれたモデル…
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記事 記事 › AI · 2026-08-29
口腔がんAIの30秒を分解する、NVIDIAが出したのは金ではなく技術者の名前だった
大阪大学の口腔がん診断支援AIが承認された。NVIDIAの関与は資金ではなく共著者としての技術者派遣で、査読論文に所属が残る。物体検出の推論工程と、収益が止まる診療報酬の壁を実額で解剖する。 大阪大学などが開発した口腔がんの診断支援プログラムが承認された。報道はNVIDIAの「開発支援」で止まっているが、査読論文を開けば同社の技術者が所属…
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記事 記事 › テクノロジー · 2026-08-29
ドローン株の1,000億ドル説は2016年の予測の期限をずらしていた、黒字は撃ち落とす側だけ
拡散する推奨5銘柄をSEC提出書類で検算した。ゴールドマンの1,000億ドルは2016〜2020年の予測で、期限がずれて流通している。安定した黒字はレオナルドDRSだけで、ジョビーの売上の中身はヘリコプターの仲介だった。 「ゴールドマンはドローン市場が2030年までに1,000億ドルに達すると予測」から始まる推奨5銘柄の文章が英語圏で拡散…
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記事 記事 › テクノロジー · 2026-07-30
2本目のチェーンで、鍵の作り方そのものが変わる
暗号資産ウォレットの複数チェーン対応を技術から解剖する。ed25519では公開鍵からの派生ができず後付けが効かない。手数料の肩代わりの仕組み、橋が破られた場所、規制の閾値の食い違いまで検証する。 曲線族が3つあれば、鍵の枝分かれの仕組みを3つ用意する必要がある。この工数は、チェーンの本数よりも曲線族の数で決まる。本稿は、複数チェーン対応の…
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