バーティブ

「通しを39億〜42億ドルに据え、オラクルと2.8GWの契約を結んだ。配電と冷却のバーティブは4〜6月期の売上高が32億7,400万ドル、受注残は150億ドルを超える。燃料面では、FREDのヘンリーハブ天然ガスが8月に2.78ドル/MMBtu」

「空間は別の問題である 冷却と電力管理は、需要の存在を証明する段階を過ぎている。バーティブは2026年第2四半期に売上32億7,400万ドルで前年比24%増、調整後営業利益率は22.6%で4.1ポイント上がり、通年の売上見通しを約140億ド」

「がプラス3.4、バーティブがプラス3.2、デル・テクノロジーズ」

「Realty (DLR)、Equinix (EQIX)。データセンター・冷却にVertiv (VRT) とSuper Micro Computer」

「味があるように見えてしまう。1位から5位はSchneider Electric、Vertiv、ABB、Eaton、Delta Electronicsで、いずれも売上規模で先行している。だが6位のHuaweiと22位のRolls-Royceを」

「内降圧 / 480V/400Vへ降圧 / 設備用低電圧をつくる / Eaton、Vertiv($VRT)／富士電機(6504) / 5 UPS・安定化 / 交流→直流→交流 / 瞬断除去と清浄化、蓄電池待機 / Vertiv、Gener」

「規模に跳躍する。 この需要を捉えているのが、データセンター向けインフラ大手の米バーティブである。同社は2025年10月、次世代プラットフォームの投入時期に合わせて800ボルト対応の包括的な製品群を2026年下半期に市場へ投入すると発表した」

「クスコン（Foxconn）やフレックス（Flex）が組み立て、米国のバーティブ（Vertiv）がシステムを構築しているように見えます。しかし、この800V直流革命のすべてのレイヤーを精査すると、土台となる超精密加工と材料工学（要素技術）」