Allganize Holdings 656A本日上場
企業向け生成AIアプリ基盤とAIエージェントを日米韓で売る会社
社内文書からの回答生成や議事録作成など100個以上の生成AIアプリをそろえた「Alli LLM App Market」と、対話だけで業務アプリを作る「Alli Coworker」を、クラウド (SaaS) と顧客の社内設置 (オンプレミス) の両方で提供する。日本・韓国・米国の金融機関、官公庁、製造業などが顧客。 主力サービスは「Alli LLM App Market / Alli Coworker / Alli Agent」。
上場の条件 — 日程・株数・主幹事
- 上場日
- 2026年11月4日 (水)・東京証券取引所グロース市場
- 仮条件の決定
- 10月16日 (金)
- ブックビルディング
- 10月19日 (月) 〜 10月23日 (金)・公開価格の決定 10月26日 (月)
- 購入の申込期間
- 10月27日 (火) 〜 10月30日 (金)
- 想定発行価格
- 1,250円
- 仮条件
- 1,250〜1,260円
- 公開価格
- 1,260円
- 公募・売出
- 公募 658,100株・売出 2,954,900株・オーバーアロットメント 541,900株
公募+売出に占める売出の比率 81.8% (既存株主の売却が中心) - 吸収金額
- 52.4億円 (公開価格 × 公募+売出+オーバーアロットメント)
- 時価総額
- 240.3億円 (公開価格 × 上場時発行済株式数 19,073,388株)・初値ベース 257.7億円
- 会社の手取額
- 6.2億円 (差引手取概算額。公募分の払込金から発行の諸費用を引いた額で、売出の代金は会社に入らない)
- 主幹事
- SMBC日興証券
- 会社
- 2021年設立・代表 イ・チャンス・従業員 77人 (連結・2026年8月31日現在。Ⅰの部に臨時従業員の記載なし。持株会社単体は2名。設立年は持株会社の2021年で、グルー)・9月決算・Allganize Holdings, Inc.
引受証券会社と引受株数
有価証券届出書「株式の引受け」「株式の売出し」の表から。株数は公募分。引受株数の多い証券会社ほど、配分を受けて申し込める株が多い。
| 証券会社 | 役割 | 引受株数 | 比率 |
|---|---|---|---|
| SMBC日興証券 | 主幹事 | 487,000株 | 74.0% |
| 大和証券 | 主幹事 | 164,500株 | 25.0% |
| SBI証券 | 引受 | 6,600株 | 1.0% |
事業の仕組みと売上の構成
売上の構成 (Ⅰの部・目論見書の「販売の実績」等。単位は百万円)
| 区分 | 期 | 売上高 | 構成比 | 補足 |
|---|---|---|---|---|
| SaaS | 2025/9 | 851 | 63.7% | 月額課金または定期定額の契約。単一セグメント「AIソリューション事業」の提供形態別 |
| オンプレミス | 2025/9 | 484 | 36.2% | 韓国の金融機関・公的機関向けが中心の大型契約 |
事業の数字 — 目論見書に載っている指標
会社が目論見書で開示している事業指標。基準日は各行に記載。
| 指標 | 値 | 基準・補足 |
|---|---|---|
| 契約社数 | 240社 | 2026年6月末。2025年9月末は223社 |
| ARPA (1社当たり平均売上高) | 6.8百万円 | 2026年9月期第3四半期時点。2025年9月期は5.4百万円 |
| オンプレミスの受注単価 | 115百万円 | 2026年9月期第3四半期時点。2025年9月期は44百万円 |
| 地域別の売上 | 日本804・韓国448・米国84百万円 | 2025年9月期 |
| 売上の10%以上を占める販売先 | なし | 最近2期と2026年9月期の中間・第3四半期累計 |
業績の推移 — 売上高・営業利益・純利益
目論見書「主要な経営指標等の推移」から。単位は百万円、▲は損失。前期比は売上高。会社予想は上場時に公表した今期の見通し。
| 決算期 | 区分 | 売上高 | 前期比 | 営業利益 | 経常利益 | 純利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9期 | 連結 | 684 | — | ▲719 | ▲790 | ▲746 |
| 2025/9期 | 連結 | 1,336 | +95.3% | ▲206 | ▲5 | 9 |
| 2027/9期 会社予想 | 連結 | 3,195 | +139.1% | 1,049 | 1,128 | 925 EPS 48.65円 |
上場日 (2026年11月4日) に公表した会社予想。EPS は会社の開示値 (公募株数を含む期中平均株式数で算出)。直前の2026年9月期は売上高2,018・営業利益341・経常利益557・純利益448百万円の予想で、第3四半期累計は売上高1,398・営業利益237・経常利益482百万円 (為替差益187百万円を含む)。連結の経営指標は2024年9月期からの2期分しか開示がない。
主要株主とロックアップ — 上場後に誰が売れるか
上場前の株主構成 (目論見書「株主の状況」、潜在株式を含む比率)。ロックアップは主幹事との約束で、期間中は原則売れません。「1.5倍解除」は公開価格の1.5倍以上なら期間中でも売れる条件です。
| 株主 | 区分 | 持株比率 | ロックアップ・売出 |
|---|---|---|---|
| イ・チャンス (代表取締役・創業者) | 創業者・経営陣 | 36.61% | 売出370,100株・OA の貸株人。180日 (価格による解除なし) |
| Atinum Growth Fund 2020 | ベンチャーキャピタル | 11.09% | 売出224,300株。180日 |
| KDDI Open Innovation Fund 3号 | ベンチャーキャピタル | 5.17% | 売出627,400株。180日 |
| Intervest Deep-Tech Fund | ベンチャーキャピタル | 4.89% | 売出なし。180日 |
| 佐藤 康雄 (取締役) | 役員・従業員 | 4.79% | 売出109,000株。180日。うち潜在株式 (新株予約権) 3.71% |
| Sparklabs Ventures Ignition Fund, LP | ベンチャーキャピタル | 3.76% | 売出151,900株。180日 |
| Murex Wave No.3 Fund | ベンチャーキャピタル | 3.13% | 売出なし。180日 |
| SK TELECOM INNOVATION FUND, L.P. | ベンチャーキャピタル | 3.08% | 売出311,000株。180日 |
ベンチャーキャピタルが主要株主に居ます。ファンドは償還期限があるため、ロックアップ明けや1.5倍解除の水準で売り手になりやすい点を織り込んで読んでください。
公募資金の使い道
目論見書「新規発行による手取金の使途」から。売出の代金は株主に入り、会社には入りません。
注目点 — 編集部はここを見る
- 2025年9月期の売上高は13.36億円 (前期比95.2%増) で、2026年9月期は第3四半期累計で前期の通期を上回り、営業黒字に転じた。オンプレミスの受注単価は44百万円から115百万円に上がった。
- 上場日に公表した2027年9月期の会社予想は売上高31.95億円 (前期予想比58.3%増)・営業利益10.49億円 (同3.1倍)。公開価格ベースの予想PERは約25.9倍。2026年9月期は為替差益などで経常利益が営業利益を大きく上回る見込み。
- 公開株361.3万株 (OA を除く) の82%が売出しで、KDDI の2ファンドだけで90.63万株を放出する。初値は1,351円で公開価格1,260円を7.2%上回った。
リスク — 目論見書「事業等のリスク」から
会社自身が開示しているリスクのうち、この会社に特徴的なものを抜き出しました。全文は目論見書をご確認ください。
- 過去のインバージョン取引により米国の税法上は米国法人として扱われ、日米の双方で課税対象となる。日本の居住者が受け取る配当には原則30%の米国源泉徴収がかかり、配当の支払い処理の体制も整っていないため当面は配当の予定がない (届出書のリスク④・⑤)。
- オンプレミスの大型案件は顧客の要件定義の遅れや検収の長期化で売上計上が翌四半期・翌期にずれ、業績が振れる (リスク⑤ 売上計上時期の期ずれ)。
- 生成AIの技術革新が速く、他業種の大手から新興企業まで競合と新規参入が多い。米ドル建ての経費が米ドル建ての売上を上回るため、円安は営業利益を押し下げ、米ドル預金の為替差益で経常利益を押し上げる (リスク②③⑨)。
前後の上場と、同じテーマの銘柄
出典
- 東京証券取引所 新規上場会社概要 Allganize Holdings (2026年10月26日訂正)
- 新規上場申請のための有価証券報告書 (Ⅰの部)
- EDINET 有価証券届出書 (新規公開時・2026年9月30日)
- EDINET 訂正有価証券届出書 (仮条件・2026年10月16日)
- EDINET 訂正有価証券届出書 (発行価格の決定・2026年10月26日)
- 東京証券取引所グロース市場への上場に伴う当社決算情報等のお知らせ (2026年11月4日・TDnet)
- 株探 オルガナイズの初値は1351円 (午前9時13分)
- Yahoo!ファイナンス 656A
「どんな会社？」「主な事業」「注目点」は目論見書の記載を編集部が要約した意見で、会社の公式な説明ではありません。吸収金額・時価総額・PER は本ページに書いた式で当サイトが計算しており、株数の前提が異なる証券会社の資料と小数点以下がずれることがあります。
当サイトの数表は EDINET (金融庁) の開示原文からの機械抽出、買い推奨・売り推奨などの見解は Postation 編集部の分析に基づく意見です。いずれも不特定多数の読者に無償で公開する一般的な 情報提供であり、金融商品取引法上の投資助言・代理業 (報酬を伴う契約に基づく助言) として 提供するものではありません。将来の株価や成果を保証するものではなく、最終的な投資判断は ご自身の責任で行ってください。数値の正確な内容は必ず各社の開示原文をご確認ください。
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