TOKIUM 664A上場予定

上場の条件 — 日程・株数・主幹事

引受証券会社と引受株数

有価証券届出書「株式の引受け」「株式の売出し」の表から。株数は公募分。一部の証券会社は「未定」。引受株数の多い証券会社ほど、配分を受けて申し込める株が多い。

事業の仕組みと売上の構成

売上の構成 (Ⅰの部・目論見書の「販売の実績」等。単位は百万円)

事業の数字 — 目論見書に載っている指標

会社が目論見書で開示している事業指標。基準日は各行に記載。

業績の推移 — 売上高・営業利益・純利益

目論見書「主要な経営指標等の推移」から。単位は百万円、▲は損失。前期比は売上高。会社予想は上場時に公表した今期の見通し。

2026年11月4日時点で会社の業績予想は見つからなかった (届出書・Ⅰの部に記載なし、会社サイトのニュースにも無い)。参考に1Q (2026年6〜8月) 実績は売上高1,744・営業利益251・経常利益255・純利益254百万円。2022〜2024年5月期は連結の数値が開示されておらず単体、営業利益は推移表に無く null。

主要株主とロックアップ — 上場後に誰が売れるか

上場前の株主構成 (目論見書「株主の状況」、潜在株式を含む比率)。ロックアップは主幹事との約束で、期間中は原則売れません。「1.5倍解除」は公開価格の1.5倍以上なら期間中でも売れる条件です。

ベンチャーキャピタルが主要株主に居ます。ファンドは償還期限があるため、ロックアップ明けや1.5倍解除の水準で売り手になりやすい点を織り込んで読んでください。

公募資金の使い道

目論見書「新規発行による手取金の使途」から。売出の代金は株主に入り、会社には入りません。

注目点 — 編集部はここを見る

• 2026年5月期に売上高59.66億円 (前期比29.7%増) で創業以来初の黒字 (営業利益0.75億円)。1Q (6〜8月) だけで営業利益2.51億円を計上した。
• 平均月次解約率0.27%、最大顧客の比率1.19%と、解約が少なく顧客が分散したストック型の収益構造。売上総利益率は68.1%。
• 公開株の約6割が VC の売出しで、VC 等の保有は上場前の58.9%。VC の多くは90日・1.5倍解除のロックアップ。税務上の繰越欠損金47.9億円がある。

リスク — 目論見書「事業等のリスク」から

会社自身が開示しているリスクのうち、この会社に特徴的なものを抜き出しました。全文は目論見書をご確認ください。

• 資本力や知名度の高い企業、画期的なサービスを持つ新規参入で競争が激しくなれば業績に影響する。技術革新への対応の遅れも挙げている。
• 外部の大規模言語モデルを使っており、提供事業者の障害・仕様変更・値上げや為替でコストが増える可能性がある。
• VC 等の保有比率が58.9%と高く、上場後の売却で需給が崩れる可能性がある。創業者への依存、情報漏えいなどのセキュリティリスクも挙げている。

前後の上場と、同じテーマの銘柄

← 注目IPO一覧 (全銘柄の表・売上の伸び率順・吸収金額順)

出典

1. JPX 新規上場会社概要 TOKIUM (2026年10月16日)
2. 新規上場申請のための有価証券報告書 (Ⅰの部)
3. EDINET 有価証券届出書 (新規公開時・2026年10月16日)
4. TOKIUM 会社サイト

「どんな会社？」「主な事業」「注目点」は目論見書の記載を編集部が要約した意見で、会社の公式な説明ではありません。吸収金額・時価総額・PER は本ページに書いた式で当サイトが計算しており、株数の前提が異なる証券会社の資料と小数点以下がずれることがあります。

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