設備投資
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設備投資の記事。AIデータセンター投資の回収に必要な売上、IT大手の設備投資と営業キャッシュフローの比率、エヌビディアの顧客への資金支援を、10-Qと決算資料から検算し、日本の装置と部材の銘柄へつなぐ。
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AIデータセンター投資の回収に年3.7兆ドルの売上が必要、米コロンビア大教授が試算
GDP比で鉄道建設を上回るという規模の比較だけでは、投資を回収できるかは分からない。論文の試算では、エヌビディアのGPU1個を稼働率80%、1時間6.9ドルで貸し続ける水準の売上高が要る。
米ブラックストーン社長「AIは次の産業革命」、IT大手の設備投資は稼ぐ現金に迫る
グレイ氏は、今のAI投資は借り入れ頼みで破綻が相次いだ19世紀後半の鉄道ブームとは違うと強調した。ただ、アマゾンなど3社は半年で有利子負債を計1,406億ドル増やし、設備投資が本業で稼いだ現金を上回る会社も出てきた。
エヌビディアがオープンAIなど顧客への資金支援を拡大、AI売上は設備費の1.6倍
英調査会社の試算では、今後の設備投資の回収に必要な売上の伸びは年29〜44%で、足元の伸びを下回る。リスクは資金の出し手にあり、AI向け半導体の首位企業が抱える調達契約・出資・保証4,865億ドルのうち顧客向けが2,075億ドルを占める。
データセンター新設を止めたNY州、住宅投資を抜いたAI向け投資の上限は許認可
金額ではなお住宅が大きく、逆転の差は改定1回分に満たない。確かなのは伸びの差で、それを止めうる州の規制が先に動いている
日東紡のTガラス、増産見送りではなかった 設備投資は450億円へ倍増
5月の説明会で会社が打ち消したのは需給を理由にした追加の値上げであり、増産ではない。前期の純利益を膨らませた土地の売却が、投資の原資になっている。
AIクラウド3社は売上の2.7倍を設備に投じた 手元に残るのは供給側
真ん中にいることと、手元に資金が残ることは別だった。3社が建てている規模は、顧客が自前で建てている額の6.3%にとどまる
AI投資の地図 — トークンからメガワットまで、6層のどこで希少性が利益に変わるか
AI基盤は1つの取引でも1つの詰まりでもない。層を下るほど供給の応答は遅くなり、問われるのは詰まりの深さではなく、誰が希少性を価格転嫁力に変え、その価格転嫁力を誰が利益の伸びにつなげられるかである
NVIDIA 8月決算、上振れより見通し引き上げが焦点に
会社見通し910億ドルが中国向けを含まない理由、Blackwellの上にRubinが重なる前四半期比の構造、ネットワーク製品148億ドルの構成比上昇を8-Kの原本で読み、アドバンテスト・ディスコの利益率と貿易統計で日本側の先行指標を示す
アドバンテストは7,241人で1兆1,286億円を売る ― 有報が映すAI半導体7社の賭け方の違い
売上に対する研究開発費と設備投資の比率で並べると、同じ供給網に載る国内企業が3つの型に分かれる。恩恵が届く順番も時間軸も一致しない
Googleを去った4人の行き先に、送り出した側が出資している
在籍80年超の研究者が同じ日に去り、Alphabet株は1,750億ドルを失った。ただし新会社の資本構成と直前の決算を並べると、人材流出という一語では説明がつかない
初飛行の日付は自国で決められるが、エンジンが届く日付は決められない
標高4,000メートル超の空港を狙う140席機が、計画を1年以上前倒しして初飛行した。対するA319neoは累計受注61機・引き渡し14機にとどまる機種である
受注残高84パーセント増の内訳 ― 1社を除くと25パーセント増になる
Azureの年間売上高が1,000億ドルを超え、Copilotの有償ライセンスは3,000万を突破した。同じ資料に並ぶ3つの留保と、独占契約が外れた日付までを検証する
上位25社に日本勢が2社しかいない理由と、その2社目が上場していないこと
変圧器の納期は128週、大型では60か月。納期が価格の決定権を売る側へ移した市場で、名簿の順位はこの先の取り分を予告していない
AIインフラ大相場の全貌：GPUを超えた「電力・通信」争奪戦と日本の裏の強み
アリスタやノキアが仕掛ける「インフラ手数料ビジネス」の裏事情と、急所を握る日本企業の材料加工技術
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