アドバンテスト
Advantest
アドバンテストの記事。イビデンの基板工場、AIクラウド3社の設備投資、量子ドット、半導体検査装置の需要を、有価証券報告書と各社の開示から検算する。
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イビデンがGPU用とASIC用に基板工場、AI向け機器の年間導入はGPUが6割超
データセンターのASIC関連の導入量の予測は2028年に15ギガワットで、ブロードコムが認めた顧客分の合計約20ギガワット (2028年度) を下回る。ただ電力の範囲が違い、単純には比べられない。
AIクラウド3社は売上の2.7倍を設備に投じた 手元に残るのは供給側
真ん中にいることと、手元に資金が残ることは別だった。3社が建てている規模は、顧客が自前で建てている額の6.3%にとどまる
量子ドットレーザーがアイソレータを不要にする インテル論文と日本勢の20期赤字
戻り光を14.1倍にしても送信の質は0.26デシベルしか悪化せず、規格が置く上限まで1.12デシベル残った。同じ年度のインテルの年次報告には、光に関わる語が1回も出てこない
GPUは計算していない時間の方が長い — 1語24語/秒の床は記憶の帯域が決め、通路を売る側に利幅が集まる
H100の公開仕様から割り戻すと釣り合いは1バイトあたり約300回、1語ずつの生成はその300分の1で止まる
NVIDIA供給網の「売上の24%」を検算する、アドバンテストの全社売上高の7倍になる
11社の比率を足すと118.55%になり、支出の内訳としては成立しない。SEC提出のNVIDIA売上高2,159億ドルとEDINETの日本2社を突き合わせ、この数字が何を測っているかを確かめる
HBM市場は2027年に2.1倍の1,162億ドルへ、単価44%上昇が半分を担う
Exhibit 50の7年分を全数で書き出し、TAM=数量×単価の検算、GPUからASICへ移る需要構成、HSBC推計との差、MU・EWY・「$DRAM」の意味、日本の装置・材料の有報、そして需要9.7兆GBを支える電力までを一枚につなぐ
NVIDIA 8月決算、上振れより見通し引き上げが焦点に
会社見通し910億ドルが中国向けを含まない理由、Blackwellの上にRubinが重なる前四半期比の構造、ネットワーク製品148億ドルの構成比上昇を8-Kの原本で読み、アドバンテスト・ディスコの利益率と貿易統計で日本側の先行指標を示す
アドバンテストは7,241人で1兆1,286億円を売る ― 有報が映すAI半導体7社の賭け方の違い
売上に対する研究開発費と設備投資の比率で並べると、同じ供給網に載る国内企業が3つの型に分かれる。恩恵が届く順番も時間軸も一致しない
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